[主力资金炒作实战图解.docVIP

主力资金炒作实战图解 为什么要跟随主力 资金是经济的血液,也是资本市场的血液,更是股票市场的血液。缺乏资金的国家是贫穷的国家,缺少资金的资本市场是贫乏的、没有活力的资本市场。在资本市场中,资金为王。谁持有资金谁就掌握话语权,资本市场就是这么现实。 在股市中,资金流向哪个板块,哪个板块就会上涨;资金流入哪只股票,哪只股票就有机会。资金永远是投资者应该关注的最重要的市场因素之一。资本是逐利的,这是其本性。因此,在股市中,哪里有机会,哪里就会有资金;哪里有资金,哪里也就会有机会。股市中的资本总是在寻找充满赚头的地方去投机,拥有大资金的主力也总是会将其资本投入机会更多的板块或个股。 作为普通技资者,投资者需要明白这些道理,同时也需要学会发现并跟随大资金进行市场炒作。只有跟随大资金,才能有获得高利润的机会;只有与大资金共进退才能找到市场的节奏。中医了解人的身体状况最重要的渠道之一就是”切”(号脉),而投资者了解市场状况最重要的渠道同样也是”切”市场资金流的状况、6号”资金动向的脉。 特别是在牛市中,市场的资金相对充裕,如果能”切”准市场资第金的脉搏,就会获得极为丰厚的利润。 主力在A股市场的演变 主力资金也经常被称为”庄家”。将”庄家”一词最早引入资本市场的是欧美国家。中国A股市场自开市以来,就开始了”庄家”历史,其后的十多年也都是”庄家”横行的年代。直到2001年牛市的覆灭,四年多的熊市几乎消灭掉了市场中所有的”庄家”,以往在证券市场中比吨风云的代表人物几乎绝迹。”庄股时代”也就此结束。 2005年是中国股市重生的年份。自2005年6月6日股指跌至998点以来,股指再未破新低。中国A股市场的主力也随着牛市的进程演变成了新的格局。”庄家”不再是市场流行的名词,取而代之的是主力、机构。这是因为,以往传统所谓的”庄家”仅仅是市场主力资金的一小部分,取而代之的是更大的公募基金、社保机构、保险机构、QFII等。 A股市场已经不再是以前那个总市值不足3万亿元的小市场,而演变成了2007年总市值最高达到近30万亿元的大市场。市场中类似四川长虹这样的股票再也不能称其为”大鳝”,与最大市值的中国石油相比,它也只能算是一只小壁虎。而资金量方面,再也不是以往几亿就可以称为大资金的时代,几十亿上百亿的资金如今已是稀松平常。一只公募基金发行下来基本上就是百亿左右。普通投资者的思维模式一定要从以往”庄股”时代的模式里走出来,与时俱进地发展,要对当前市场资金主流有较清楚的认识。否则,在这个市场中就是瞎子、聋子。 关于市场规模与资金规模的变化,我们可以从股市成交量的情况来略窥一二。图8.1为自2005年以来沪市股指的走势图。图左边的沪深两市的成交额平均每天经常不足百亿元,而在右边,沪深两市的成交额最高可达4000亿元以上。这就充分说明当前市场股票的结构变了,资金的结构也变了。 A股市场的主力分类 2005年以前主力资金分类: 1.券商主力:指那些较有经济实力的大证券公司、财团。 2.投资基金主力:包括公募式基金与封闭式基金,与现在模式基本相同,但规模较当前要小得多。不过,这些基金在当时也是市场最重要的主力资金之一。 3.上市公司主力:主要是那些炒作自家公司股票或者他家上市公司股票的上市公司。 4.投资公司主力:主要是证券公司自营部分或风险资金投资团体。经常与其他类资金配合炒作。 5.大户主力:指一些资金实力雄厚的社团、个人或他们结成的同盟。如曾经在股市中比吨风云的”朱大户”和吕梁。 当前的主力资金分类: 1.投资基金主力:这是当前实力最强的资金主力,包括公募基金与封闭式基金。其中以公募基金的权重最大。截止到2007年底,公募基金占沪深两市流通总市值的三成以上,总规模已经超过3万亿元。公募基金是当前市场中当仁不让的最具有话语权的资金团体。公募基金对后市的看多还是看空显得极为重要(但一般从媒体发出来的声音不一定是真实的,需要技资者自己去判断)。其资金来源主要是银行的储蓄资金搬家。而且由于当前利率低于CPI(消费者物价指数)的增长率,这种搬家趋势依然在持续进行。有关资料表明,预计?2008年通过公募基金进入股市的资金规模为4000亿元左右(2007年为8000亿元,笔者估计,2008年基金入市应该会超过4000亿元,但很难超过2007年)。 2.社保基金:社保基金是老百姓的保命钱。社保基金截止到2007年底的总资产为5100亿元。其规定证券技资基金、股票的比例不得高于40%,股票类资产技资上限为30%(这个比例会根据行情进行调整)。正是因为社保基金是老百姓的保命钱,其投资相对保守和安全,对企业的选择也更理性。同时,由于其政府背景,相对人市的时机把握也较公募基金要好。因此炒股关注社保基金何时大概以何成本介入某只股票极具参考意义。而且,随着入市规模的扩大,这个