[2012中级职称财管公式修订版.docVIP

第二章　预算管理 1.成本性态与本量利之间的关系【补充】　　（1）成本性态【详细讲解在第六章第三节】　　指在相关范围（一般指的是在特定业务量范围）内，成本可以分为固定成本、变动成本和混合成本，而混合成本又可以进一步分解为固定成本和变动成本，从而全部的成本最终就分为了固定成本和变动成本。从而存在 　　成本总额（Y或TC）＝固定成本（a或F）＋单位变动成本（b或Vc）×业务量（X或Q（2）本量利分析式　　在成本性态分析的基础上，得到一个本量利的关系式：　　息税前利润（EBIT）　　＝【单价（p）-单位变动成本（b或Vc）】×销售量（X或Q）-固定成本（a或F）　　【注意】这里的成本中不含利息及所得税 （1）量本利分析法　　目标利润【EBIT】　　=预计产品产销数量（X或Q）×【单位产品售价（p）一单位产品变动成本（b或Vc）】一固定成本费用（a或F）　　（2）比例预算法 含义 利用利润指标与其它经济指标之间存在的内在比例关系，来确定目标利润的方法。 分类 销售收入利润率法 目标利润＝预计销售收入×测算的销售利润率销售利润率确定：上期实际销售收入利润率（或前几期平均销售收入利润率） 成本利润率法 目标利润＝预计营业成本费用×核定的成本费用利润率成本费用利润率确定：可按同行业平均先进水平 投资资本回报率法 目标利润＝预计投资资本平均总额×核定的投资资本回报率投资资本回报率确定：按要求的企业投资利润率测算 利润增长百分比法 目标利润＝上期利润总额×（1＋利润增长百分比）利润增长百分比确定：根据有关产品上一期间实际获得的利润额和过去连续若干期间的平均利润增长幅度（百分比），并全面考虑影响利润的有关因素的预期变动而确定 （3）上加法 含义 根据企业自身发展、不断积累和提高股东分红水平等需要，匡算企业净利润，再倒算利润总额（即目标利润） 计算公式 ⑴企业留存收益（企业需要内部筹集资金额）　＝盈余公积金＋未分配利润⑵由于：净利润=本年新增留存收益+本年股利额----------------①　　　　股利分配率=股利额/净利润所以：净利润＝本年新增留存收益/（1－股利分配率）（如例2-5）---②公式①和②的选择当以年度净利润为基础按一定百分比计算分配股利时，采用公式②；当以股本为基础按一定百分比计算分配股利时，只能用公式①。⑶目标利润＝净利润/（1－所得税率） 二、主要预算的编制 销售预算编制2. 生产预算的编制预计生产量＝预计销售量＋预计期末结存量－预计期初结存量– 本期减少3. 材料采购预算编制某种材料采购量＝某种材料耗用量＋该种材料期末结存量－该种材料期初结存量某种材料耗用量（生产需要量）＝产品预计生产量×单位产品定额耗用量 直接人工预算＝×单耗工时（小时） 单耗工时（小时＝×单位工时工资率 5. 制造费用预算＝6. 单位生产成本预算7. 销售及管理费用预算＝8. 专门决策预算：（资本性支出项目，跨年度） 9. 现金预算1.可运用现金合计＝期初现金余额＋经营现金收入2.现金支出合计＝经营性现金支出＋资本性现金支出3.现金余缺＝可运用现金合计－现金支出合计＝期初现金余额经营现金收入经营性现金支出资本性现金支出4.期末现金余额＝现金余缺现金的筹集及运用依据是各业务预算、专门决策预算和现金预算第三章　筹资管理租金的计算折现率=利率+租赁手续费率二、可转换债券的转换比率＝债券面值÷转换价格。 1.因素分析法：资金需要量=（基期资金平均占用额-不合理资金占用额）×（1±预测期销售增减率）×（1 ± 预测期资金周转速度变动率）（加快是减，减速是加） 2.销售百分比法： 外部融资需求量＝增加的－增加的留存收益＝增加的资产－增加的负债－增加的留存收益增加的资产＝增量收入×基期敏感资产占基期销售额的百分比＝增加的负债＝增量收入×基期敏感负债占基期销售额的百分比＝＝＝A为随销售变化的资产（敏感资产）；B为随销售变化的负债（敏感负债）；S1：为基期销售额；S2:为预测期销售额；△S：为销售的变动额；P：为销售净利率；E:为利润留存比率；S1:为敏感资产占基期销售额的百分比； S2为敏感负债占基期销售额的百分比3.资金习性预测法根据资金占用总额与产销量的关系来预测（以回归直线法为例）资金总额（y）＝不变资金（a）＋变动资金（bx）a为不变资金；b为单位产销量所需变动资金。a= b= （2）采用先分项后汇总的方法预测（以高低法为例）　分项目确定每一项目的a、b。　 某项目单位变动资金（b）=　 某项目不变资金总额（a）＝最高收入期资金占用量－b×最高销售收入