ppp融资模式学习笔记..doc

目录 内筒摘要 3 1、PPP模式概念 3 2、PPP模式目标及运作思路 3 3、PPP模式特征 4 4、PPP模式基本运作流程 4 5、PPP模式的本质 4 PPP模式介绍 5 一、PPP模式的基本含义 5 二、PPP模式的发展 5 三、PPP模式的分类 8 四、PPP模式的目标及运作思路 10 五、PPP模式的特征 12 六、PPP模式在公共基础设施建设管理中的优势 13 七、PPP模式运作成功的必要条件 15 八、PPP项目参与各方的职责 19 九、PPP项目基本运作流程 21 十、PPP模式面临的主要风险 24 十一、PPP与BOT模式分析： 26 PPP模式的五大关键问题 31 一、PPP模式在未来地方债扮演何种角色？ 31 二、何谓PPP模式？ 33 三、PPP模式与BOT模式的区别？ 33 五、PPP模式应当如何改进？ 38 附录：国家体育场PPP项目案例 39 内筒摘要 1、PPP模式概念 PPP（Private-Public-Partnership），即：公私伙伴关系，是指公共部门为提供某种公共物品或公共服务，以特许经营权协议为基础而建立起来的一种长期合作关系。 PPP模式是一个非常宽泛的概念，它有广义和狭义之分。 广义的PPP模式包含项目融资中所有公营部门和私营部门之间的合作模式。 狭义的PPP定义是这样的：公营部门、政府和私营部门就整个项目的资产和所交付的最终产品或服务签订具有法律效力的合同，并在合同中约定各方的责任和商业风险。 2、PPP模式目标及运作思路 PPP模式的目标有两种，一是低层次目标，指特定项目的短期目标；二是高层次目标，指引入私营部门参与基础设施建设的综合长期合作的目标。 政府、赢利性企业和非赢利性企业基于某个项目而形成以“双赢”或“多赢”为理念的相互合作形式,参与各方可以达到与预期单独行动相比更为有利的结果。参与各方虽然没有达到自身理想的最大利益,但总收益却是最大的,实现了“帕雷托”效应,即社会效益最大化。 3、PPP模式特征 项目为主体 有限追索贷款 合理分配投资风险 资产负债表之外的融资 灵活的信用结构 4、PPP模式基本运作流程 5、PPP模式的本质 政府通过给予私营公司长期的特许经营权和收益权来换取公共产品加快建设及有效运营。 PPP模式介绍 一、PPP模式的基本含义 PPP（Private-Public-Partnership），即：公私伙伴关系，是指公共部门为提供某种公共物品或公共服务，以特许经营权协议为基础而建立起来的一种长期合作关系。这种伙伴关系通常需要通过正式的协议来明确双方的权利和义务，以确保项目的顺利完成。在这种关系下，公共部门与私人部门发挥各自的优势来提供公共服务，共同分担风险、分享收益。 PPP模式的实质是政府通过给予私营公司长期的特许经营权和收益权，将市场中的竞争机制引入基础设施建设中，以期达到更有效地提供公共服务的目的。PPP代表的是一个完整的项目融资概念。政府并不是把所有项目的责任全部转移给私营企业，而是由参与合作的各方共同承担责任和融资风险。政府的公共部门与私人参与者以特许经营协议为基础进行合作，与以往私人企业参与公共基础设施建设的方式不同，他们的合作始于项目的确认和可行性研究阶段，并贯穿项目的整个过程。 二、PPP模式的发展 为适应现代经济飞速发展，各国愈加重视公共基础设施建设，但是仅靠政府财政资金已不能满足需求。随着政府财政在公共基础设施建设中地位的下降，私营企业在公共基础设施的建设中开始发挥越来越重要的作用。世界各国在利用国际及国内民间资本进行公共基础设施建设中，BOT模式是目前比较成熟和应用最广的项目融资模式， 但是这种模式也存在着几个方面的缺点：公共部门和私人企业往往都需要经过一个长期的调查了解、谈判和磋商过程，以致项目前期过长，使投标费用过高；投资方和贷款人风险过大，没有退路，使融资举步维艰；参与项目投资各方利益冲突大，对融资造成障碍；机制不灵活，降低私人企业引进先进技术和管理经验积极性；在特许期内，政府对项目失去控制权等等。为了弥补BOT模式的不足，自20世纪90年代以来，英国便积极推进其向公众提供公共服务模式的改革，最早提出了PPP的概念。目前，英国被公认是最先进的PPP模式使用者，它不仅已经将PPP模式成功运用于公用事业、社区建设中，而且在医疗、监狱及地方政府部门事业的建设应用中也同样取得了进展和成效。 英国对PPP模式的推广已经形成了较为规范的体系，有多家机构共同参与，包括伦敦国际服务局、国家审计办公室、公共委员会、地方项目监控组等。作为配套措施，英国政府还设立了电力供应管制办公室、自来水服务管制办公室、国家江河管理局等部门。同时，英国政府在电信、煤气、自来水、电力产业实行民营化期间