[2第二章财务报表分析的信息基础.ppt

掌握资产定义与特征： （1）已经发生； （2）拥有或控制； （3）能为企业带来经济利益； （4）货币计量； 二、现金流量表的作用 在现代市场经济条件下，现金流量的重要性远远超过会计上的利润。这是因为，收益的不确定性程度以及收益性与流动性的背离程度已经越来越大了。在收益性与流动性发生背离的情况下，对企业生存和发展具有决定意义的不再是利润而是现金及现金流量。 虽然现金流量表的产生时间比资产负债表和利润表要晚得多，但其重要性已经超过了这两张报表。通过这张报表，可以系统地回答如下问题： (1)利润到哪里去了? (2)为什么股利不能更多些? Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. (3)为什么可以超过本期利润或在有损失的情况下分发 股利? (4)净收益上升，为什么现金净额下降了? (5)即使报告期有净损失，为什么现金净额还会增加? (6)所需购置新的厂房资产的金额低于“现金流转额”(指净收益和折旧)时，为什么还必须借款以供应这笔资金? (7)扩展厂房所需资金是从哪里来的? (8)收缩经营而出售厂房和设备的资金是怎样处置的? (9)债务是怎样偿付的? (10)增加发行股票而得的现金到哪里去了? (11)发行债券所得的现金到哪里去了? (12)现金的增加是怎样筹措的? Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 三、现金流量表的综合分析 （一）结构分析 在进行现金流量结构分析时，可把现金流量分为现金流入结构、现金流出结构与净现金流量结构。 1.现金流入结构。它反映企业全部现金流入量中，经营活动、投资活动和筹资活动分别所占的比例，以及在这三种活动中，不同渠道流入的现金在该类别现金流入量和总现金流入量中所占的比例。 总体而言，每一个企业的现金流入量总额中，经营活动流入的现金应当占有大部分比例，特别是其主营业务活动流入的现金应明显高于其他经营活动流入的现金。但是对于经营风格差异较大的企业来说，这个比例也会存在较大的不同，因而需要区别对待。 2.现金流出结构。它反映企业各项现金流出中，经营活动、投资活动和筹资活动分别所占的比例，以及在这三种活动中，不同渠道流出的现金在该类别现金流出量和总现金流出量中所占的比例。 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 在一个企业的现金流出中，其经营活动的现金流出，如购买商品、接受劳务等活动支出的现金往往要占到较大的比重，投资活动和筹资活动的现金流出则因公司的财务政策不同而存在很大的差异。 一般来说，在企业正常的经营活动中，其经营活动的现金流出具有一定的稳定性，各期变化幅度不会太大，但投资和筹资活动的现金流出稳定性较差，甚至具有偶发性，随着交付投资款、偿还到期债务、支付股利等活动的发生，当期该类活动的现金流出便会呈现剧增。因此，分析企业现金流出结构在不同期间难以采用统一的标准，应当结合具体情况具体分析。 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 四、综合分析 一、比较和百分比资产负债表 资产负债表综合分析也可称为财务状况变化分析，是通过编制比较资产负债表进行趋势分析和通过编制百分比资产负债表进行资金构成分析，目的是了解企业财务状况的变化以及对变化作出一个总括评价。根据资产负债表，编制比较和百分比资产负债表， 二、财务状况变化分析 财务状况是企业在某一时点上经营资金来源和分布状况。它既是企业生产经营活动结果在资金方面的反映，又是企业未来经营活动能力的表示。通过对财务状况的分析，既可以整体上查明企业经营活动中存在的问题，为进一步的分析指明方向；又可以大致评价企业未来经营的潜力，为投资者和债权人提供有用的投资和信贷决策的信息。 Evaluatio