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现金流量表的阅读 企业现金净流入的情况：正数表示企业现金增加，负数表示现金减少 关注经营活动、投资活动、筹资活动三大项活动的各自现金流量的净额情况 现金净流入的正负要与三项活动结合 营运资金增加了，如增加原因主要是由增加利润导致，说明企业财务状况较好； 要是营运资金是减少的，而反映出的原因主要是由于公司购置固定资产、进行长期投资所导致，而非亏损所导致，则尽管营运资金在减少，也不能说该公司的财务状况在变化。 所以应从财务状况变动表的营资金增减变化结果原因，去分析该公司的财务状况优劣 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 分析的目的与功能 分析的目的：为有关各提供决策的信息。 功能有三： （1）通过资产负债表，了解公司的财务状况、对公司的偿债能力、资本结构是否合理、流动资金是否充足做出判断； （2）通过分析利润表，可以了解公司的获利能力、经营效率，对公司在行业中的竞争地位、持续发展的能力做出判断; （3）通过分析现金流量表，了解公司资金管理的能力及支持公司日常经营的资金来源是否充分（支付能力）、偿债能力、收益质量等。 财务会计报告分析的目的 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 财务会计报告分析的评价标准 历史标准：趋势分析 行业标准：同业分析 预算标准：预算差异分析 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 财务会计报告分析的内容 （一）偿债能力分析 （二）营运能力分析 （三）盈利能力分析 （四）现金流量分析 （五）企业自身发展能力分析 （六）企业盈利结构分析 （七）上市公司利润表特殊指标分析 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. （一）偿债能力分析 短期偿债能力分析 （1）流动比率 （2）速动比率 （3）现金比率 长期偿债能力分析 （4）资产负债率 （5）股东权益比率 （6）负债股权比率 （7）利息保障倍数 数据主要来自于来自资产负债表 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. （1）流动比率 流动比率=流动资产/流动负债 流动比率用来衡量公司清偿短期负债的能力。流动比率高表示公司的短期偿债能力强，但过高则可能是流动资产过剩，形成资金浪费。 在进行流动比率分析时，与行业平均水平比较是十分必要的。 一般而言，流动比率的高低与营业周期很有关系：营业周期越短，流动比率就越低；反之，则越高。 一般认为，流动比率为2:1较为适当。过低说明偿债能力不足，过高则说明资金没有有效地利用。 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. （2）速动比率 速动比率＝（流动资产 — 存货）/流动负债 以此作补充的原因是，速动资产只是流动资产中的一部分，包括现金、存款、短期证券、应收帐款等很快能转变成现金的公司资产，流动比率计算中所包含的存货往往存在流动性问题。 还可以考虑扣除预付款及待摊费用等，形成更为保守的速动比率，即： （现金及现金等价物 + 有价证券 + 应收帐款净额）/ 流动负债。 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. （2）速动比率（续1） 该比率显示公司即期偿债的能力。一般认为1:1的比率 是较为合适的。 在有些行业，很少有赊销业务，故很少有应收帐款，因