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第一章 公司金融导论 第一节 企业的组织形式 第二节 代理问题与公司控制 第三节 公司的管理目标 第四节 公司与金融体系 第五节 公司金融的内容 第六节 公司金融的分析工具 第一节 企业的组织形式 一、个体业主制企业 二、合伙制企业 三、公司制企业 第一节 企业的组织形式 企业是指以盈利为目的从事商品和劳务生产经营的经济组织。它是现代社会中人们从事商品生产和经营的重要组织形式。 企业组织形式多种多样，其中最主要的三种类型是个体业主制企业、合伙制企业和公司制企业。 第一节 企业的组织形式 一、个体业主制企业 个体业主制企业是指归个人所有的企业，它没有独立于企业所有者之外的财产，没有自己的组织机构。 个体业主制企业具有以下基本特征： 1．企业的所有权和经营权是统一的，也就是说，企业业主既是企业的所有者，又是企业的经营管理者。 2．企业内部的所有、经营与劳动的关系或是统一的，或是分离的，统一关系体现在企业的所有者既是经营者又是劳动者，分离关系体现在企业的劳动者除所有者之外还有雇用劳动者。 3．企业所有者对企业债务负无限清偿责任。 4．企业的建立或关闭、经营和管理受内部和外部制约较小，比较灵活，自主权充分。 5．企业财务不公开。 6．企业资金来源有限，规模较小，发展缓慢。 7．企业寿命受业主正常或非正常变动的制约，稳定性较差。 第一节 企业的组织形式 二、合伙制企业 合伙制企业是由两个或两个以上的合伙人共同出资组建的企业。 与独资企业相比，合伙企业的一个基本特征是业主多于一人。 它包括两种类型：一般合伙企业和有限合伙企业。 在一般合伙企业中，每个合伙人都对企业的债务负无限连带责任，每个合伙人的行为都代表整个企业而不是个人，合伙人之间要订立书面或口头形式的合伙协议。 在有限合伙企业中，一个或多于一个的合伙人仅以自己投入企业的资本对债务承担有限责任。然而，要成为有限合伙人，需满足以下条件： （1）至少存在一个一般合伙人对企业债务负无限连带责任； （2）有限责任合伙人的姓名不能在企业名称中出现； （3）有限责任合伙人不能参与企业的经营管理。 第一节 企业的组织形式 三、公司制企业 公司是依法组建的具有法人资格的企业，它有独立于公司所有者之外的自身财产，有自己的组织机构，能独立承担民事责任和享有民事权利。 在现代社会中，公司的基本类型有以下两种：有限责任公司和股份有限公司。 第一节 企业的组织形式 1．有限责任公司 有限责任公司是指由2个或2个以上，50个人以下的股东共同出资，每个股东以其所认缴的出资额对公司债务承担有限责任，公司以其全部资产对公司债务承担责任的企业法人。 有限责任公司的资本不表现为等额股份，不能向社会公众发行股票募集资金。 其基本特点是： 第一节 企业的组织形式 （1）股东以其出资比例享受权利，承担义务，对公司的债权人不负直接责任，在公司破产或解散时，仅以在公司中的投资承担有限责任，不涉及个人财产，因而是典型的“资合公司”（相对于以个人信用为基础的人合公司）。 （2）公司不公开发行股票，股东协商确定各自的出资额，公司给股东出具书面的股份权利证书。 （3）公司股份不能随意转让，股东若要转让其股份，须经半数股东同意，现有股东拥有优先购买权。 （4）公司股东通常直接参与公司的经营管理。 第一节 企业的组织形式 2．股份有限公司 股份有限公司是指注册资本由等额股份构成并通过发行股份（或股权证）的方式募集资本，股东以其所认购的股份对公司债务承担有限责任，并享有相应的权利，公司以其全部资产对其债务承担责任的企业法人。 其基本特点是： 第一节 企业的组织形式 （1）公司的资本总额划分为等额股份。 （2）股东以其所认购的股份对公司债务承担有限责任，公司以其全部资产对公司的债务承担责任，在公司破产或解散时，公司债权人只能对公司的资产提出要求，无权直接对股东进行起诉，因而也是典型的“资合公司”。 （3）经批准，公司可以向社会公开发行股票，股票可以交易或转让，但不得退股。 （4）股本数不得少于规定的数目，但没有上限。 （5）股东以其持有的股份，享受权利，承担义务，每一股有一票表决权。 第一节 企业的组织形式 与独资企业和合伙企业相比，公司具有以下基本特征： （1）公司的所有权与经营权是分离的，即公司所有者组成股东大会，股东大会是公司的最高权力机构，选出董事组成董事会；董事会是公司的最高决策机构，拥有对高级经理人员聘用、解聘和奖惩权；高级经理人员受雇于董事会，组成在董事会领导之下的执行机构，在董事会的授权范围内负责公司的日常经营。也就是说，公司是由公司治理机构来统治和管理的