技术经济学III第4章基础数据估算解析.ppt

短期借款利息 短期借款利息的计算同流动资金借款利息，短期借款的偿还按照随借随还的原则处理。 项目财务现金流量表 序号 项 目 合计 计 算 期 1 2 3 4 … n 1 现金流入 1.1 销售（营业）收入 1.2 回收固定资产余值 1.3 回收流动资金 1.4 其它现金流入 2 现金流出 2.1 建设投资（不含建设期利息） 2.2 流动资金 2.3 经营成本 2.4 销售税金及附加 2.5 其它现金流出 3 净现金流量（1-2） 4 累计净现金流量 资本金财务现金流量表 序号 项目 合计 计算期 1 2 3 4 … n 1 现金流入 1.1 产品销售收入 1.2 回收固定资产余值 1.3 回收流动资金 1.4 其他现金流入 2 现金流出 2.1 资本金 2.2 借款本金偿还 2.3 借款利息支付 2.4 经营成本 2.5 销售税金及附加 2.6 所得税 2.7 其他现金流出 3 净现金流量（1-2） 投资各方财务现金流量表 序号 项目 计算期 合计 1 2 3 4 … n 1 现金流入 1.1 股利分配 1.2 资产处置收益分配 1.3 租赁费收入 1.4 技术转让收入 1.5 其他现金收入 2 现金流出 2.1 股权投资 2.2 租赁资产支出 2.3 其他现金流出 3 净现金流量（1-2） 某工程项目，初始投资2000万元，建设期1年，预计投资的90％形成固定资产，10％形成无形资产，第2年的生产负荷率为90％，第3年达满负荷生产，流动资金400万元，发生在第1年末。年生产产品2000吨，售价1万元/吨，经济寿命为10年，净残值率为5％，年总成本费用为900万元，销售税金及附加的综合税率为5％，所得税税率为25％，固定资产采用平均年限法提折旧，试作出项目现金流量表。 作业3 现金流计算 现金流量：指一个项目引起的企业现金支出和现金流入增加的量。 现金流入量：营业收入、回收流动资金、回收固定资产余值（净残值）。 现金流出量：经营成本、营业税金及附加、投资费用。 净现金流量=现金流入量-现金流出量。 现金流图的表示方法 1、水平线表示时间，将其分成均等间隔，一个间隔代表一个时间单位：年、月、季、日等，0为起点。 2、带箭头的垂直线段代表现金流，箭头的长短表示现金流绝对值的大小，箭头的指向代表现金流的方向，箭头向下（负）为流出，通常用CO表示，向上（正）为流入，通常用CI表示。 3、从投资者角度绘制，投资为负，收益为正。 0 1 2 3 4 n 年 （一）建设期现金流量的确定 CI – CO= – 固定资产投资 – 流动资产投资 – 无形资产投资 – 递延资产投资 建设期现金流量的计算公式如下： （二）运营期现金流量的确定 CI – CO= 销售收入 – 经营成本 – 销售税金及附加 – 所得税 =销售收入–经营成本–折旧-销售税金及附加-所得税+折旧 =销售收入–总成本费用-销售税金及附加-所得税+折旧 =利润总额-所得税+折旧 =税后利润+折旧 运营期现金流量的计算公式如下： （三）停产时现金流量的确定 CI – CO= 销售收入+回收固定资产余值+回收流动资金 – 经营成本 – 销售税金及附加 – 所得税 停产时现金流量的计算公式如下： 项目财务现金流量表 序号 项 目 合计 计 算 期 1 2 3 4 … n 1 现金流入 1.1 销售（营业）收入 1.2 回收固定资产余值 1.3 回收流动资金 1.4 其它现金流入 2 现金流出 2.1 建设投资（不含建设期利息） 2.2 流动资金 2.3 经营成本 2.4 销售税金及附加 2.5 其它现金流出 3 净现金流量（1-2） 4 累计净现金流量 * （1）概念：对在中国境内生产、委托加工和进口特定消费品的单位和个人征收的一种税。 （2）征税范围：烟、酒及酒精、化妆品、高尔夫球及球具、高档手表、游艇、木制一次性筷子、实木地板、贵重首饰及珠宝玉石、鞭炮焰火、成品油、汽车轮胎、小汽车、摩托车。 二、消费税 某汽车制造厂为赞助一次汽车拉力赛，无偿赠送比赛主办单位5辆越野车，每辆实际销售价格为15万元，该价格为增值税价税合并定价，消费税税率为5%，请计算该厂赞助5辆越野车应纳消费税税额。 例题： （1）概念：对在我国境内从事应税劳务、转让无形资产、销售不动产的营业行为，就其营业额征收。 （2）征税范围：交通运输业、建筑业、金融保险业、邮局、电话业、文化体育业、娱乐业、服务业、代理业、旅店业、饮食业、旅游业、广告业、租