投资基金与投资法则解析.ppt

投资基金 一、什么是基金？ 基金是一种共聚资金、风险共担、收益共享的集合投资方式。 即通过发行基金份额，集中投资人的资金，由基金托管人（一般由大型商业银行担任）托管，由基金管理人（专业的基金管理公司）管理和运用资金，从事股票、债券等金融工具投资，以获得投资收益和资本增值的一种金融工具。 二、投资基金的种类 1．根据基金单位是否可增加或赎回，投资基金可分为开放式基金和封闭式基金。 ---开放式基金：是指基金设立后，投资者可以随时申购或赎回基金单位，基金规模不固定的投资基金； ---封闭式基金：是指基金规模在发行前已确定，在发行完毕后的规定期限内，基金规模固定不变的投资基金。 投资基金的种类 2．根据组织形态的不同，投资基金可分为公司型投资基金和契约型投资基金。 ---公司型投资基金：是具有共同投资目标的投资者组成以盈利为目的的股份制投资公司，并将资产投资于特定对象的投资基金； ---契约型投资基金：也称信托型投资基金，是指基金发起人依据其与基金管理人、基金托管人订立的基金契约，发行基金单位而组建的投资基金。。 投资基金的种类 3．根据投资风险与收益的不同，投资基金可分为成长型投资基金、收入型投资基金和平衡型投资基金。 ---成长型投资基金：是指把追求资本的长期成长作为其投资目的的投资基金； --- 收入型基金：是指以能为投资者带来高水平的当期收人为目的的投资基金； ---平衡型投资基金：是指以支付当期收入和追求资本的长期成长为目的的投资基金。 投资基金的种类 4．根据投资对象的不同，投资基金可分为： ---股票型基金：主要投资于股票的基金，其股票投资占资产净值的比例≥60％，较高风险，较高收益，中长期投资为主。 ---债券型基金：主要投资于债券的基金，其债券投资占资产净值的比例≥80％，低风险，收益视市场中长期利率水平而定，中长期投资为主。 投资基金的种类 ---配置型基金：投资于股票、债券以及货币市场工具的基金，且不符合股票型基金和债券型基金的分类标准，收益视该基金投资股票占比而定，进可攻，退可守，风险中等，适合中长期投资。 ---货币市场基金：主要投资于货币市场工具的基金，货币市场工具包括短期债券、央行票据、回购、同业存款（大额存单、商业票据）等。高流动性，收益视市场短期利率水平而定，低风险，适合短期投资。　　 投资基金的种类 ---保本基金：基金招募说明书中明确规定相关的担保条款，即在满足一定的持有期限后，为投资人提供本金或收益的保障，长期持有才能保本，有保本的约束，收益一般。 ---期货基金：是指以各类期货品种为主要投资对象的投资基金； 投资基金的种类 ---期权基金：是指以能分配股利的股票期权为投资对象的投资基金； ---指数基金：是指以某种证券市场的价格指数为投资对象的投资基金； ---认股权证基金：是指以认股权证为投资对象的投资基金。 投资基金的种类 5．根据投资货币种类，投资基金可分为美元基金、日元基金和欧元基金等。 美元基金是指投资于美元市场的投资基金； 日元基金是指投资于日元市场的投资基金； 欧元基金是指投资于欧元市场的投资基金。 投资基金的种类 6、根据资本来源和运用地域的不同，投资基金可分为国际基金、海外基金、国内基金，国家基金等。 ---国际基金：是指资本来源于国内，并投资于国外市场的投资基金； ---海外基金：也称离岸基金，是指资本来源于国外，并投资于国外市场的投资基金； ---国内基金：是指资本来源于国内，并投资于国内市场的投资基金； 投资基金的种类 ---国家基金：是指资本来源于国外，并投资于某一特定国家的投资基金； ---区域基金：是指投资于某个特定地区的投资基金。 三、投资基金的利弊 1、优势：投资额小；费用低廉；品种繁多；流动性强；专业化经营；风险较低。 2、劣势：回报率不高；对基金公司依赖性强；不宜作短线炒卖。    看懂基金宣传资料.doc 投资法则一 当所有人都看好这个市场时，你就该离开——记住：赚钱的永远是少数人。 在一个有风险的投资市场中，少数人赚钱是一条永恒的规律，多数人只是参与或者赔本。 投资法则二 不要把所有的鸡蛋都放在一个篮子里。 分散投资，从广义上讲，应该是跨市场、跨地区