金融理财概论第二章解析.ppt

copyright 2006 All Rights Reserved 第二章 理财的基本理论 第一节 家庭生命周期与理财 第二节 生涯规划与理财 第三节 人生价值取向与理财 第一节 家庭生命周期与理财 一、家庭生命周期 从一对夫妻结婚建立家庭生养子女（家庭形成期）、子女长大就业（家庭成长期）、子女独立和事业发展到巅峰（家庭成熟期）、夫妻退休到夫妻终老而使家庭消灭（家庭衰老期），就是一个家庭的生命周期。 （1）家庭形成期 家庭形成期包括从结婚到子女出生，家庭成员数随子女出生而增长，经常被形象地称为筑巢期。 在这一时期，夫妻年龄范围以25-35者较多，收入情况以双薪家庭为主，需要追求较高的收入成长率，支出情况随着家庭成员增加而上升，储蓄通常随着家庭成员增加而下降。 从居住情况看，他们和父母同住或自行租房、购房； 从资产情况看，可累积的资产有限，年轻可承受较高的投资风险； 从负债情况看，如果在此期间购房的话，通常要背负高额房贷； 从净资产情况看，如果全靠自身积累，整个形成期净资产增加幅度不大。 （2）家庭成长期 家庭成长期包括从子女出生到其完成学业为止，家庭成员数固定，因而经常被称为满巢期。 在这一时期，夫妻年龄范围以30岁到50岁者居多，收入以双新家庭为主，也可能为养育子女而成为单薪家庭，收入逐渐增加，支出情况随着家庭成员数固定而趋于稳定，但是子女上学负担较重，储蓄随着收入增加、支出稳定而逐步增加。 从居住情况看，和他们和父母同住或者自行租房、购房； 从资产情况看，可累计的资产逐年增加，逐步开始控制投资风险； 从负债情况看，如果在此期间已经购房，那么处于降低负债余额阶段； 除了自用住宅的净资产外，也逐年累积投资净资产。 （3）家庭成熟期 家庭成熟期包括从子女完成学业到夫妻均退休为止，家庭成员数随子女独立而减少，因而经常被称为离巢期。 在这一时期，夫妻年龄范围以50岁到60岁者居多，收入以双新家庭为主，事业发展和收入均达到巅峰，支出情况随着家庭成员数减少而降低，储蓄随着收入达到巅峰、支出可望下降开始准备退休金。 从居住情况看，他们将老年父母接来同住或者夫妻两人居住； 从资产情况看，可累计的资产达到巅峰，要逐步降低投资风险，准备退休； 从负债情况看，需要在退休前把所有负债还清； 从净资产情况看，净资产也达到巅峰。 （4）家庭衰退期 家庭衰退期包括从夫妻均退休到夫妻一方过世为止，家庭成员只有夫妻两人，因而经常被称为空巢期。 在这一时期，夫妻年龄范围以60岁到80岁者居多，收入情况以理财收入以及转移性收入为主，或者变现资产维持生计，支出情况休闲医疗费用提高，支出形态发生变化，储蓄情况随着收入减少、支出增加而进入耗用退休金阶段。 从居住情况看，他们夫妻居住或和子女同住； 从资产情况看，逐年变现资产，应付退休后生活费开销，以固定收益投资为主； 从负债情况看，基本上没有新增负债； 从净资产情况看，净资产随着资产的变现而逐步下降。 第二节 生涯规划与投资理财 一、生涯规划和理财目标 以生涯规划拟定理财目标 以理财规划落实理财目标 用投资来累计资产，用贷款来提前实现置产的愿望，用保险来保障收入中断时的风险，而节税规划旨在增加可支配所得。 第二节 生涯规划与投资理财 根据年龄层次，可以把生涯规划分为六个阶段： （1）探索期：就业前的准备：约15-24岁 （2）建立期：从职场新人到独立贡献者，约25-34岁 （3）稳定期：确定生涯方向，约35-44岁 （4）维持期：最具投资力的年龄层，约45-54岁 （5）高原期：退休前的准备，约55-60岁 （6）退休期：退休后享受生活，60岁以后 (1)探索期——就业前的准备：约15-24岁 ①学业：就读大学选择科系开始。个人的兴趣和专长学科以及社会的需求各方面都要加以考虑。 ②家庭：大多未婚，和父母一起生活或者在学校宿舍居住。 ③理财活动：重点在提升专业知识，取得可提升未来工作收入的证照。 ④保险：在找到第一份工作的同时投保第一张保单。 （2）建立期——从职场新人到独立贡献者，约25-34岁 ①事业：第一份工作的选择相当重要，学有所用OR未如所愿 ②家庭：择偶、结婚、养育婴幼儿子女的时间 ③居住：婚前和父母同住，购房首付计划 ④理财：钱不多，可以承担较高的风险。3-6个月支出当做紧急备用金，多余的钱尝试投资一些股票基金 ⑤保险：婚后可互相以配偶为受益人购买保额为30-50万元、20-30年期的定期寿险；子女出生后可以以子女为受益人，购买保额为15万-20万元的20年期定期寿险 （3）稳定期——确定生涯方向，约35-44岁 ①事业：对于未来的生涯发展应该有明确的方向 ②家庭：子女上小学和中学，开始准备高等教育金。 ③居住：房贷本息摊还额。 ④理财：如果每月储蓄扣除房贷和教育准备金后还有余额，