2010年中级会计职称考试《财务管理》财管公式..docVIP

第二章　预算管理 一、目标利润预算方法 1.量本利分析法目标利润 = 预计产品产销数量×（单位产品售价一单位产品变动成本）一固定成本费用2.比例预算法= 产品销一变动成本一固定成本费用销售收入利润率法目标利润＝预计销售收入×测算的销售利润率（2）成本利润率法目标利润＝预计营业成本费用×核定的成本费用利润率（3）投资资本回报率法目标利润＝预计投资资本平均总额×核定的投资资本回报率（4）利润增长百分比法目标利润＝上期利润总额×（1＋利润增长百分比） 3.上加法目标利润＝净利润/（1－所得税率）净利润 = 盈余公积+股利分配+未分配利润　　=净利润×盈余公积提取比率+股利分配+未分配利润　　净利润 =（股利分配+未分配利润）/（1-盈余公积提取比率）　　　预期目标利润＝预测可实现销售×（预期产品售价－预期产品单位成本）－期间费用二、主要预算的编制 销售预算编制2. 生产预算的编制预计生产量＝预计销售量＋预计期末结存量－预计期初结存量– 本期减少3. 材料采购预算编制某种材料采购量＝某种材料耗用量＋该种材料期末结存量－该种材料期初结存量某种材料耗用量（生产需要量）＝产品预计生产量×单位产品定额耗用量　　 直接人工预算＝×单耗工时（小时） 单耗工时（小时＝×单位工时工资率 5. 制造费用预算＝6. 单位生产成本预算7. 销售及管理费用预算＝8. 专门决策预算：（资本性支出项目，跨年度） 9. 现金预算1.可运用现金合计＝期初现金余额＋经营现金收入2.现金支出合计＝经营性现金支出＋资本性现金支出3.现金余缺＝可运用现金合计－现金支出合计＝期初现金余额经营现金收入经营性现金支出资本性现金支出4.期末现金余额＝现金余缺现金的筹集及运用依据是各业务预算、专门决策预算和现金预算　筹资管理 ? 1、单利现值P＝F/（1+n×i）‖单利终值F＝P×（1+n×i）‖二者互为倒数? 2、复利现值P＝F/（1+i）n?＝F（P/F，i，n）――求什么就把什么写在前面? 3、复利终值F=P（1+i）n?　＝P（F/P，i，n）? 4、年金终值F＝A（F/A，i，n）――偿债基金的倒数?  偿债基金A=?F（A/F，i，n）? 5、年金现值P＝A（P/A，i，n）――资本回收额的倒数?  资本回收额A=?P（A/P，i，n）? 6、即付年金终值F＝A〔（F/A，i，n+1）-1〕――年金终值期数+1系数-1? 7、即付年金现值P＝A〔（P/A，i，n-1）+1〕――年金现值期数-1系数+? 8、递延年金终值F＝?A（F/A，i，n）――n表示A的个数? 9、递延年金现值P＝A（P/A，i，n）×（P/F，i，m）先后面的年金现再前面的复利现? 10、永续年金P＝A/i?  一、租金的计算折现率=利率+租赁手续费率二、可转换债券的转换比率＝债券面值÷转换价格。 1.因素分析法：资金需要量=（基期资金平均占用额-不合理资金占用额）×（1±预测期销售增减率）× （1 ± 预测期资金周转速度变动率）（加快是减，减速是加） 2.销售百分比法： 外部融资需求量＝增加的－增加的留存收益＝增加的资产－增加的负债－增加的留存收益增加的资产＝增量收入×基期敏感资产占基期销售额的百分比＝增加的负债＝增量收入×基期敏感负债占基期销售额的百分比＝＝＝A为随销售变化的资产（敏感资产）；B为随销售变化的负债（敏感负债）；S1：为基期销售额；S2:为预测期销售额；△S：为销售的变动额；P：为销售净利率；E:为利润留存比率；S1:为敏感资产占基期销售额的百分比； S2为敏感负债占基期销售额的百分比3.资金习性预测法根据资金占用总额与产销量的关系来预测（以回归直线法为例）资金总额（y）＝不变资金（a）＋变动资金（bx）a为不变资金；b为单位产销量所需变动资金。a= b= （2）采用先分项后汇总的方法预测（以高低法为例）　分项目确定每一项目的a、b。　 某项目单位变动资金（b）=　 某项目不变资金总额（a）＝最高收入期资金占用量－b×最高销售收入　　或＝最低收入期资金占用量－b×最低销售收入汇总得到总资金的a、b。　　a＝（a1＋a2＋…＋am）－（am＋1＋…＋an）　　b＝（b1＋b2＋…＋bm）－（bm＋1＋…＋bn）四、个别资本成本的计算： 投资者要求的报酬率＝无风险报酬率＋风险报酬率　　　　　　　　　　　＝纯利率＋通货膨胀率＋风险报酬率 一般模式 （2）贴现模式－【提示】能使现金流入现值与现金流出现值相等的贴现率，即为资本成本。该模式为通用模式。（）银行借款资本成本 贴现模式