2014一建经济梅世强重点..docVIP

经济记忆部分（重点） 第一章 影响资金时间价值的因素: 使用时间、数量多少、投入和回收特点、周转速度（4点各概念了解） 资金时间价值换算和复利计息的方法全完相同 利率高低的因素：社会平均利率、供求关系、风险、通货膨胀、借出期限 信用方式筹集资金特点：自愿性（动力是利息和利率） 现金流量三要素：大小、方向、作用点 影响资金等值的因素：数量、时间、利率（利率是最关键的因素） 经济效果评价对；技术方案论证：财务可行性、经济合理性 经营型方案分析：盈利能力、偿债能力、财务生存能力 非经营性方案:财务生存能力(重点) 经济技术方案计算期：动态分析，包括建设期和运营期 运营期分为：投产期和达产期 运营期确定因素：设施和设备的经济寿命期、产品寿命期、技术寿命期 静态分析指标分析范围：对技术方案粗略评价、对短期投资方案评价、对逐年收益大致相等的技术方案评价 投资收益率=息税前利润/总投资（达到设计生产能力后的一个正常生产年份） （总投资包括建设投资、建设期贷款利息和全部流动资金） 静态投资回收期一定程度上反应方案抗风险能力强弱 适用范围：技术更新快、资金短缺、未来难预测而投资者关心资金补偿 财务净现值：计算期内盈利能力的动态指标 财务内部收益率：使技术方案在计算期内各年净现金流量的现值累计等于零时的折现率 基准收益率：评价技术方案在财务上是否可行和技术方案比选的主要依据 政府投资、企业选用行业财务基准收益率，境外投资首先考虑国家风险因素 综合因素：资金成本、机会成本、投资风险、通货膨胀 基准收益率和财务净现值成反比，与内部收益率无关（重点） 确定基准收益率基础是资金成本和机会成本，而投资风险和通货膨胀则是必须考虑的影响因素 偿债资金来源：利润、固定资产折旧、无形资产和摊销费、其他资金 偿债能力：借款偿还期、利息备付率、偿债备付率、资产负债率、流动速率、速动比率（重点） 常用的是：资产负债率、流动比率和速动比率（千万注意是常用） 盈亏平衡点反应技术方案的适应能力和抗风险能力,越低越好 敏感性分析的步骤：确定分析指标——选择不确定因素——影响程度分析——确定敏感性因素——选择方案 敏感性因素分析的目的在于寻求敏感因素，通过计算敏感度系数和临界点 现金流量表由现金流入、现金流出、净现金流量构成 现金流量表分为：投资现金流量表、资本现金流量表、投资各方现金流量表、财务计划现金流量表 投资现金流量表：以技术方案为一独立系统，以总投资为计算基础 资本现金流量表：以方案权力投资者整体角度，以技术方案资本金为计算基础 投资各方现金流量表：以各个投资者角度，以出资额为计算基础，计算投资各方财务内部收益率 财务计算现金流量表：反映计算期内各年的投资、融资、经营活动的现金流入流出，用以计算累积盈余资金 现金流量的基本要素和基础数据：投资、经营成本、营业收入、税金 流动资金估算基础是经营成本和商业信用，是流动资产和流动负债的差额 经营成本=总成本费用-折旧费-摊销费-利息支出 经营成本=外购原材料、燃料动力费+工资福利费+修理费+其他费用（重点） 经营成本和融资方案无关，是融资前的分析数据 有形磨损是实际磨损，无形磨损是社会发展，技术进步的结果，有形：大修理和更新，无形：更新和现代化改装（重点） 设备更新方案的原则：站在客观的立场分析、不考虑沉没成本、逐年滚动比较 经济寿命由社保维护费用的提高和使用价值的降低决定的 年平均使用成本=年运行成本+年资产消耗成本 年平均使用成本最低=经济寿命 设备租赁的优点：在资金短缺的情况下，可以获得生产急需的社保、可获得良好的技术服务、可以保持资金的流动状态、避免通货膨胀和利率波动的冲击、减少投资风险 缺点：无所有权，只有使用权、所交租金一般比直接购置设备的费用要高、常年支付租金形成长期负债、融资合同规定严格，毁约赔偿多 定性筛选方案包括：分析企业财务能力，分析设备技术风险、使用维修点，租赁费用包括：租赁保证金、租金、担保费 设备寿命相同时采用净现值法或费用现值法，设备寿命不同时采用净年值法或年成本法 价值工程的核心是对产品功能进行分析，价值工程要素：价值、功能、寿命周期 静态分析方法：增量投资分析法、年折算费用法、综合总费用法 动态分析方法：净现值法、净年值法 第二章 1.财务会计职能：核算和监督 会计计量要素：历史成本、重置成本、可变净现值、现值、公允价值（重点） 2.会计核算的基本假设：会计主体、持续经营、会计分期、货币计量 3.企业应以权责发生制为基础进行确认 会计要素：资产、负债、所有者权益、收入、费用和利润 4、所有者权益包括：实收资本、资本公积、盈余公积、未分配利润 5.资产、负债和所有者权益是反映企业某以时点的财务状况，也称静态要素，收入、费用和利润是反映某一时期经营成果的会计要