第五章 融资类金融中介第五章 融资类金融中介.ppt

第五章 融资类金融中介 融资类中介的基本特点 资本的重要性 各类机构简单介绍 第一节 基本特点 融资类中介的相似之处： 以吸收存款和借入资金等债务融资方式获得资金 通过贷款或证券投资进行资金运用 强调资本的作用 资产负债的共同特点 资产和负债大多形成债权债务关系，资产主要表现为贷款或证券投资，负债主要是吸收存款和借入资金 资本金很重要，且比重低 经营原则 注重资金运用的安全性和收益性，注重资产风险管理 注重流动性，注重偿还能力 注重资产负债规模、期限等结构匹配，以实现稳健经营 第二节 资本的重要性 资本的不同定义： 企业会计学角度：资本是指所有者投入生产经营，能产生效益的资金。 马克思主义政治经济学：资本是一种可以带来剩余价值的价值。 萨缪尔森：资本是另一种生产要素。 从广义上说，一切能带来财富和利益的手段都可以称为资本 巴塞尔协议的核心资本： (1)实收资本：包括已发行并全额实缴的普通股和永久性非累积优先股 (2)公开储备：通过留存收益或其他盈余，如股票发行溢价、留存利润、一般准备金和法定准备金的增值而创造和增加的部分 对金融中介而言资本的重要性 有利于风险控制 提供启动资金 树立公众对金融机构的信心 资本的增长有助于机构增长的长期持续性，有助于金融体系的稳健发展 在不同的阶段，金融体系的功能由不同的机构来实现。 在商业银行主导的金融体系中，商业银行代表的融资类中介执行大部分金融功能； 在证券化阶段，金融功能的实现主要依靠从事资本市场业务的投资银行和其他非银行金融机构以及能够提供综合金融服务的全能银行。 一、商业银行的变化过程 第一步：简单的货币兑换业务 第二步：货币兑换+存、放、汇等业务=传统的银行业务 第三步：传统银行业务+各种形式的金融创新=全面的银行业务 第四步：全面的银行业务+各种非银行的金融业务=全面的金融业务 第五步：全面的金融业务+各种非金融的经济业务，如为企业评级、业务咨询、投资审核、商品营销等=全面的经济业务 一级资本数额排名 Rank Bank 1 JP Morgan Chase Co 摩根大通公司 2 Bank of America Corp 美国银行 3 Citigroup 花旗集团 4 Royal Bank of Scotland 苏格兰皇家银行 5 HSBC Holdings 汇丰集团 6 Wells Fargo Co 美国富国银行 7 Mitsubishi UFJ Financial Group 三菱日联金融集团 8 ICBC 中国工商银行 9 Credit Agricole Group 法国农业信贷银行 10 Santander Central Hispano 西班牙国际银行 利润额排名 中国工商银行 213亿美元 中国建设银行 175亿美元 西班牙国际银行 158亿美元 中国银行 126亿美元 西班牙BBVA银行 96亿美元 英国汇丰银行 93亿美元 巴克莱银行 89亿美元 中国农业银行 意大利联合信贷银行 加拿大皇家银行 二、信托业的特征及其发展 金融信托是一种金融行为，是金融资产的所有者更好地运用和增值其资财，委托金融信托经营机构代为管理、运用或处理的法律行为。 金融信托具有的法律特征： 1、对受托人有特定的要求。 2、具有金融和财产管理的双重职能。 3、信托必须采用书面形式，通过签订 信托合同，以明确各方的权利义务。 4、受托人对信托财产运用风险仅负有限责 任。 5、信托是信托机构以营利为目的而开办的一项金融业务。 我国信托业的发展 ★扩张期：