核电站项目融资方案设计解析.doc

吉林财经大学 国际融资方案设计 指导教师：鞠国华 项目名称：华龙三代核电站开发项目 所在学院：金融学院 班级：1321班 学号：0204132112姓名：夏燕雷 学号：0204132107姓名：张勇 学号：0204132103姓名：王铭健 学号：0204132102姓名：肖本伟 2016年6月29号 华龙3代核电站开发项目 目 录 ： 一、项目背景 1.1市场前景 1.2项目概况 二、项目开发必要性和可行性研究 2.1项目建设必要性分析 2.2项目建设可行性分析 2.3财务分析 2.4项目风险分析和对策 三、项目建设的主要内容 四、项目的效益分析 4.1 环境效益 4.2 社会效益 4.3经济效益 五、融资安排 5.1融资方式 5.2融资结构 5.3核心问题的解决 5.4信用保证结构 5.5项目建设周期 六、项目评价 一 、项目背景 市场前景 我国是能源生产大国，我国也是能源消费大国， 我国电力结构和能源布局极其不合理。现阶段能源结构中，火电比重过大，占80%左右，水电占18%左右，核电只占了不到2%。全国大约有70%的煤炭资源集中分布在山西、陕西、内蒙古等中西部地区，80%以上的水利资源分布在我国西南地区，而经济发达，人口稠密的远海地区却缺乏能源。并且以煤电为主的电力生产带来了严重的环境污染，一座百万千瓦级的燃煤电厂，每年产生二氧化碳650万吨、二氧化硫1700吨、氮氧化物400吨，还有大量的灰尘、固体颗粒等。如果没有更积极的政策，中国2020年的二氧化碳排放可能还要比2008年水平增加43亿吨左右。 在阶段性能源需求仍保持较高增长的前提下，我国必须合理优化调整目前的能源结构，核电等新能源以替代煤炭等化石能源，其中核电有着其他能源不能替代的优势。水电有枯水期，风电有季节性问题，而核电是清洁高效的能源，污染少、温室气体接近零排放。燃料需求少，同时换料周期长，一座百万千瓦核电站一年仅需30吨核燃料，而同等规模燃煤电站一年需要300万吨，而且核电站平均一年多才更换一次燃料，对运输的依赖很小。 可以说，我国能源要支撑国民经济的快速增长以及减少污染气体要降低到45%的排放目标，雾霾自然消失，发展核电是十三五唯一的选择。十三五核电国家《核电长期发展规划》，中国核电快马加鞭。除了广东、浙江、江苏、辽宁、福建、山东已经事实上成为核电基地外，将新增核电发展规划、沿海的海南，湖北、湖南、江西、安徽、广西、吉林、四川、重庆等地也争相成为第一批内陆核电站的所在地。，纷纷开展前期准备工作。与此同时，辽宁、吉林、安徽、河南、四川、重庆等地区也纷纷宣布本省核电规划。截至目前，涉及核电规划的省份已经增加到21个，占据了中国的2/3.比当年的高铁还牛。中国一重已掌握了三代核电技术AP1000“心脏”——反应堆压力容器的核心技术，打破世界51项世界纪录成为世界惟一兼备三代堆核岛铸锻件和成套设备制造能力的企业、完全是我国自主完全具有知识产权的中国品牌的大型先进压水堆核电技术三代半核电 。“华龙一号”将成为世界核电工业领军者。 十三五规划、核电发展势头非常迅猛，全国只有少数几个省没有核电项目规划。照国家发改委提出的目标和目前核电发展与能源结合的势头，统一技术路线全部用3代核电技术、我国在2020年以前平均每年要上10-12个左右的百万千瓦级核电机组、历史罕见比当年高铁发展还猛，十三五规划全部用中国一重的AP1000“心脏”——反应堆压力。过去的二代将逐步换成中国自主中国一重研制AP1000“心脏”——反应堆压力的三代核技术。中国的三代核电可以是世界最安全的核电技术、可抗击12级地震。 目前，我国核电发展正面临着千载难逢的好机遇，习主席构建世界棋盘一带一路世界共享、当起核电推销员、总理的三架马车、走出国门的唱响、在国家政策的大力支持以及雄厚财政的支撑使得我国核电发展进入了“黄金时期爆发期”，核电必将成为中国能源结构优化发展旺盛是后期中国企业转型高速发展旺盛的保障 。 习主席、和总理、推销中国核电企业正力推“华龙一号”在阿根廷、巴基斯坦、英国、罗马尼亚、沙特、非洲、乌克兰、泰国、南非、巴西、孟加拉国等39国家。中国核电有22公司、掌控核心技术就4家公司。 1.2.项目概况 1.2.1 项目名称 华龙3代核电站开发项目 1.2.2 项目合作方 该项目的合资双方分别是：中国核电工程有限公司（中方），合和 电力（中国）有限公司（外方，一家在香港注册专门为该项目而成立 的公司）。 1.2.3项目布局 本次建设项目总占地面积为1000 亩，总建筑面积为383335.25 ㎡。 布局原则：建设区平面布置充分利用现有条件，满足消防及交通运输的条件 项