国有商业银行经营中的金融创新..docVIP

中资商业银行经营中的金融创新问题研究 随着经济金融全球化迅速发展我国金融市场已经成为国际金融市场的重要组成部分2006年我国金融业将全面对外开放金融市场将在更大程度上融入全球金融体系之中我们将面临资本实力雄厚、公司治理健全、金融创新能力强、具有国际竞争经验的外资金融机构的激烈竞争创新（Innovation）这一概念，最早是美籍奥地利经济学家熊彼特（Joseph·Alois·Schumpeter，1883——1950）于1912年出版《经济发展理论》（the Theory of Economic Development）一书中首先提出。熊彼特观点，所谓创新，就是建立一种新生产函数，即企业家将一种从来没有过的生产要素和生产条件的“新组合”引入到社会生产体系的活动，“新组合”包涵以下内容：引进新产品；引用新技术；开辟新市场；控制原材料供应新来源；实现企业的新组合。金融机构在经营过程中将各种经济要素进行重新组合进而提供新的金融服务的过程。它包括金融产品创新、金融服务创新、金融管理创新等。商业银行通过金融创新从根本上计划经济体制下不合理的金融制度安排，通过股份制建立现代商业银行制度，使商业银行能真正成为自主经营、自负盈亏、自我约束、自我发展的独立法人使商业银行能够以价值最大化为目标，拓展业务，追求，降低成本，提供更好的特色的服务。经过十多年的发展，中国的金融市场成熟，金融产品创新也渐入佳境。股市、债券、黄金、期货、外汇、基金、银行的中间产品等你方唱罢我登场，大有百花齐放势。这对于中国目前高额的居民储蓄仍不足挂齿。多数居民还是将他们的血汗钱在银行，而不是消费金融产品。金融管制严，金融创新缺乏内在动力优胜劣汰的机制尚未形成，这使得各国有商业银行缺乏金融创新的内在动力和外在压力金融创新的监管不完善　　品种少、规模小。消费信贷、网上银行、租赁、个人理财业务等只是少量开办，仍处于探索阶；投资银行、商业银行、国际金融和衍生金融工具业务等方面，还处在待发展阶段，尚有广阔的发展前景难以产生规模效应。　　金融创新主要表现为数量扩张，质量较低。经营机制方面的创新明显不足负债类业务创新多，资产类业务创新少。长期以来，贷款一直是金融机构垄断的资源，这个领域过去几乎不存在竞争，因而创新明显少于负债业务。金融创新能力不足，不仅制约了中国金融业的发展，也限制了中国实业界功能拓展。尤其是在目前储蓄负收益时代，居民只好眼睁睁地看着其储蓄不断缩水；对于银行而言，由于居民储蓄囤积在负债表上，其盈利的压力也可小视。金融机构产品创新不足可能缘于目前的决策制度。由于金融产还受到行政束缚，诸如产品推出时需要行政管理部门审批，同时又没有明确需要哪些部门批，结果谁都要管，谁也都可以不管，导致新金融产品问世更不用说一些新的金融市场的开拓，最近推出的一系列期货商品，都经历了多年的漫长审批过程。出现于２０世纪９０年代中期的一批新金融产品的短，也使市场各方对金融创新心有余悸。尤其是决策层，由于一些产品了跟头，出了一些问题，造成了一些不利于社会稳定的影响，于是，决策对金融创新的审慎态度近乎谨小慎微。金融产品的定价问题也是目前制约金融创新的一个重要。许多金融产品的定价本应由市场决定，但由于中国的基准利率尚未有效形成，导致投资者对收益和风险的评价失度，理性投资依据缺失。比如目前火透上海的外汇结构存款，投资者几乎无从评判其风险所在，更谈不上怎样的收益预期才能覆盖他们所承负的风险。显然，金融创新事关全局。没有创新，金融机构就不可能有理想的利润；没有创新，过高的储蓄率就永远是银行的无法推卸的风险；没有创新，直接与间接融资比例就无从得以调整；没有创新，资本市场的残缺就不可能获得补正。近几年，情况正在发生着积极的变化。在央行力推利率市场化、不断完善市场基准利率体系、银监会独立行使监管职能的前提下，中国金融创新的外部环境正在以前所未有的速度获得改善。中国为金融创新建立有利的政策和市场环境首先调整政府和市场参与者的角色定位。政府部门的主要是市场建设、市场监管和对参与市场的金融机构内控的监管，而不是监管具体金融产品，大部分金融产品都应该让市场来验政府推进金融创新的条件要从立法上入手如果不从立法入手，我们社会上出现的行为，只能是两种行为，一种是行为叫逼良为娼，在各方面查你，罚你，还有一个就是警匪一家，我们和公安局长关系很好，和检察关系也很好就是我们的法律法令监管已经落后了。在国外，混业经营已经成为潮流，这种条例任何人都违反不了从国民经济全球看，在中国的经济中，存在两个结构失衡，一个是横向结构失衡，我们的大量的金融资源流向传统产业短期过热的产业低附加值的产业，从长来看，可能给国民经济全局埋伏下新的失衡的产业，那些民营高科技企业，附加值很高的，有利于提高民族竞争力的产业，得到的货币资源非常少，有自主知识产权的企