太极集团2011年到2013年偿债能力分析..docVIP

重庆太极实业股份有限公司 偿债能力指标分析 536寝室 监督建议：廖敏 资料编辑：李玲（组长） 数据分析：何晓琴 报表分析：邓顺会 PPT制作：张婷 PPT演讲：文欣然 2014.9.23 太极集团有关财务数据 单位：元 财务指标 2011年末 2012年末 2013年末 流动负债 5,754,720,043.17 5,750,471,036.59 6,493,710,963.34 流动资产 4,393,281,345.08 4,014,185,381.26 4,868,941,199.71 存货 1,414,429,212.93 1,305,100,526.70 1,456,677,780.34 现金及现金等价物 645,561,470.90 729,384,458.47 456,031,300.11 资产总额 7,952,560,596.42 8,328,415,049.38 9,368,082,454.63 负债总额 6,330,719,689.69 6,836,861,281.66 7,869,107,722.18 所有者权益总额 1,119,147,156.06 901,190,648.75 947,886,746.11 无形资产净值 1,541,639,539.85 1,732,680,700.75 1,900,325,130.33 利润总额 82,415,313.85 -143,896,510.90 63,706,970.64 财务费用 241,486,406.74 269,830,304.51 305,381,334.99 经营活动现金净流量 6,602,884,017.38 7,664,611,746.72 7,513,504,339.76 短期偿债能力分析 2011年末流动比率=流动资产/流动负债=4,393,281,345.08/5,754,720,043.17=0.76 2011年末速动比率=速动比率/流动负债=（4,393,281,345.08-1,414,429,212.93）/5,754,720,043.17=0.52 2011年末现金比率=现金及现金等价物/流动负债=645,561,470.90/5,754,720,043.17=0.11 2011年末现金流动负债比率=经营活动现金流量/流动负债=6,602,884,017.38/5,754,720,043.17=0.03 2012年、2013年计算与2011年相同 指标 2011年 2012年 2013年 流动比率 0.76 6.98 0.75 速动比率 0.52 4.71 0.53 现金比率 0.11 1.27 0.07 现金流动负债比率 0.03 0.14 -0.02 通过以上计算我们发现，2012年太极集团的流动比率为6.98，速动比率为4.71，现金比率为1.27，现金流动负债比率为0.14，与2011年相比，都有不同程度的上升。可见2012年太极集团的短期偿债能力较2011年有所提高。2013年太极集团的流动比率为0.75，速动比率为0.53，现金比率为0.07，现金流动负债比率为－ 与偿债能力指标的经验数值相比，2012年太极集团的流动比率为6.98，大于2；说明企业偿还短期债务的流动资产保证程度高，但不一定企业有足够的现金或者存款来偿债，公司应注意流动资产可能是存货积压，应收账款增多等原因形成。如果从经营者的角度看，流动比率并不是越高越好，因为过高的流动比率表明流动资产占用资金过多，使资金利用率下降，降低了企业资产的盈利能力。流动比率为4.71，大于1；说明2012年太极集团短期偿债能力偏高，更加令人可信。现金比率为1.27，大于0.25；说明企业可用于偿付流动负债的现金多，发生变现损失的风险也就越小，而且变现的时间也就越短，但一般现金比率以适度为好。总体而言，太极集团短期偿债能力较强。 2013年太极集团的各项比率都明显偏低，并且与经验数值相比2013年太极集团的流动比率为0.75，小于2，速动比率为0.53，小于1，现金比率为0.07，小于0.25；说明2013年短期偿债能力较低。 长期偿债能力分析 2011年末资产负债率=负债总额/资产总额=6,330,719,689.69/7,952,560,596.42=0.8% 20