第2章商业银行的资本管理分析.pptVIP

《巴塞尔协议III》对资本充足的测定 （1）核心一级资本与风险加权资产的比率不得低于4.5%,即： 核心资本比率＝核心一级资本/风险加权资产×100% （2）一级资本不得低于风险加权资产的6.0%,即：一级资本比率=（核心一级资本+其他一级资本）/风险加权资产×100% （3）总资本(一级资本与二级资本之和)与风险加权资产的比率不得低于8%，即：总风险资本比率=总资本/风险加权资产×100% * 按资本量排名世界前十位商业银行的资本状况（2013） * * 返回 2012年我国5家主要商业银行的资本充足情况(%) 《巴塞尔协议II》的主要精神 银行风险监管的三大支柱 （1）最低资本要求：论述如何计算信用风险、市场风险和操作风险总的最低资本要求 （2）监管当局的监督检查：保证银行有充足的资本应对业务中的所有风险，鼓励银行开发并使用更好的风险管理技术来监测和管理风险 （3）市场纪律：对第一支柱和第二支柱的补充 * 《巴塞尔协议III》的主要精神 从微观谨慎和宏观谨慎两方面增强银行消化损失的能力，确保长、短期流动性，提高银行业抵御系统性风险的能力，使银行更好地抵挡经济和金融压力，对全球长期金融稳定和经济增长起到支持作用。 （1）微观审慎：增强资本质量、提高最低资本要求、引入非风险杠杆率和提出最低流动性标准。 （2）宏观审慎：资本留存缓释、逆周期缓释 * 第四节 资本的筹集与管理 银行资本规模的衡量方法 （1）GAAP资本：由帐面价值计量的银行资本，资本账面价值GAAP＝总资产账面值—总负债账面值 （2）RAP资本：银行RAP资本＝股东股权＋永久优先股＋贷款与租赁损失储备＋可转换次级债务＋其他 （3）市场价值资本MVC：MVC＝银行资产的市场价值（MVA）—银行负债的市场价值（MVL） * 影响银行资本需要量的因素 （1）有关的法律规定 （2）宏观经济形势 （3）银行的资产负债结构 （4）银行的信誉 * 银行资本的最低需要量 银行资本过高会降低财务杠杆比率，增加筹集资金的成本，影响银行的利润；资本过低会增加对存款等其他资金来源的需求，使银行边际收益下降 * KCC 资本成本 资本量 资本成本曲线 0 最低成本 最佳资本量 银行资本量与资本成本之间的关系 银行的资本成本曲线要受到银行的资产规模、资产负债结构及其面临的市场状况所影响。即不同的资产规模、资产负债结构和所面临的市场状况会决定不同的资本成本曲线 * 资本量 资本成本 0 小银行 中银行 大银行 银行最佳资本需要量与银行规模的关系 银行的资本计划 * 银行总体目标 资本需要量 内部筹集 预计资本结构 目标资本结构 预计股息 目标股息政策 外部筹集 股票 债券 银行资本的内部筹集 优点：筹资成本较低，避免股东控制权的削弱 缺点：筹资数量在很大程度上受限于银行自身，如政府对银行适度资本金规模的控制、银行的盈利水平、银行的股利分配政策 银行内源资本支持资产增长模型（戴维·贝勒1978 ） * 银行资本外部筹集 银行资本外部筹集的主要方式 （1）出售资产与租赁设备 （2）发行普通股 （3）发行优先股 （4）发行中长期债券 （5）股票与债券的互换等 * 本章复习题 银行资本对银行的经营有什么意义？ 《巴塞尔协议》对银行资本的构成是怎样规定的？ 怎样理解资本充足？资本充足是否意味着银行在稳健经营？ 银行资本的需要量与哪些因素相关？怎样测定最佳资本规模？ 《巴塞尔协议II》的主要精神是什么？ 银行资本筹集的主要渠道有哪些？ 我国商业银行资本管理中存在哪些问题？应该如何解决？ * 第二章 商业银行的资本管理 银行资本是银行稳健经营的基础 银行资本的性质与作用 银行资本的构成 资本充足与银行稳健 资本的筹集与管理 * 第一节 银行资本的性质与作用 银行业面临的主要风险 （1）信用风险：违约的潜在可能性、信用下降 （2）利率风险：金融市场利率的波动 （3）汇率风险：汇率的波动 （4）经营风险：自然灾害、意外事故；突发性 （5）流动性风险：其他各类风险长期隐藏和积累的结果 保持一定规模的银行资本是规避风险的策略之一 * 银行资本的多种功能 关键：吸收意外损失，消除银行的不稳定因素 （1）缓冲器，吸收经营亏损，保证正常经营 （2）银行正常经营之前的启动资金 （3）显示银行实力，维持市场信心 （4）为银行扩张和业务拓展提供资金 （5）适应监管当局的需要，保证银行的持续增长 * 第二节 资本的构成 银行资本的一般来源： （1）商业银行创立时所筹措的资本 （2）商业银行的留存利润 具体形式：实收资本、资本