[第四章金融基础.pptVIP

金融基础 金融基础的主体框架 第一节 货币及货币功能 第一单元 货币 一、货币的功能及分类 （一）功能 （交换媒介） （价值尺度） （储藏手段） （支付手段） （二）货币的分类 实质货币 代表实质货币（可兑换成贵金属） 信用货币 －纸币 －劣金属币及辅币 －使用支票的活期存款 准货币(易变现)如短期政府债券 具有现金价值的人寿保险单 外币存款 外汇信托资金 外币定期存单 二、货币层次的划分：流动性 M0＝现金 M1＝M0＋企业活期存款＋农村集体经济活期存款＋机关团体活期存款 M2＝M1＋单位定期存款＋自筹基建存款＋居民储蓄存款＋其他存款（财政存款除外） M3＝M2+财政金库存款＋银行汇兑在途资金＋其他非银行金融机构存款　 三、货币的价值 （一）货币的对内价值－－货币的购买力 货币购买力指数＝1/物价指数（CPI 、PPI） （二）货币的对外价值－－汇率 四、货币本位制度 本位币特点：具有无限法偿和一切交易行为最后的支付工具。 金属本位制 　　－银本位制 －一复本位制 平行本位制 双本位制“格雷欣法则”(劣币驱逐良币原理) 跛行本位制 －金本位制 金币本位 金块本位 金汇兑本位 　不兑换纸币本位制：无价值、不兑换 双本位制：两种货币按法定比价流通的货币制度。官方与市场不一致。 当金银法定比例1：15时，若银价 比例为1：16（市场价）。 1 －－市场价 －－16（15）－－－ 法定价 1 1 当金银的法定价格与市场价格不一致时，市场价格比法定价格高的货币（良币）会被人们熔化、输出而退出市场，而市场价格比法定价格低的货币（劣币）则会逐渐增加，充斥市场。 这种现象被称为“劣币驱逐良币”－－－－格雷欣法则。 通货膨胀的分类 结 需求结构转移型通货膨胀 构 部门差异通货膨胀 型 斯堪的纳维亚通货膨胀 通货膨胀的效应及其治理 (二)通货膨胀的效应 1、关于通货膨胀对经济增长的影响有不同的观点 2、通货膨胀对就业的影响 菲利普斯曲线 通货膨胀与就业此消彼长 20世纪70年代 “滞涨” 3、通货膨胀对收入和财富再分配对影响 1）通货膨胀改变了社会成员间原有的收入和财富占有的比例 固定收入人群；对实物资产保存财富者；对债务人、对债权人；对政府 2）通货膨胀还使国民收入的初次分配和再分配无法顺利完成 企业为主的初次分配；财政分配；银行融资 P224 4、通货膨胀削弱了市场机制对经济的调节功能 通货紧缩 　 第二单元 信用（债务债权） 二、信用创造原始存款 信用创造 原始存款与派生存款 存款准备金与存款准备金比率 存款货币的多倍扩张 基础货币与货币乘数 政府与信用创造 非银行金融机构的货币创造 现实生活中，有许多前提，银行的存款扩张能力比上述要小的多，如： （1）法定存款准备金率r （2）现金漏损率k （3）超额准备金率e （4）定期存款比率t，为这些定期存款而持有的准备金比率为rt 存款货币最终扩张的倍数为： n=(1+k)/（r+k+e+rt*t） 基础货币 指 货币当局投放并为货币当局所能控制的那部分货币 B=R+C M1=B*n(货币乘数) 货币当局投放基础货币的渠道有三个 A发行通货B变动黄金、外汇储备C实行货币政策（公开市场业务） Ｐ２３５货币乘数(考点：计算和决定因素) 货币乘数模型 货币乘数对货币供给的影响 货币乘数的决定因素 央行决定：基础货币、定期存款和活期存款的法定准备金比率 商业银行决定：超额存款准备金比率、 社会公众决定：通货膨胀率、定期存款比率 第三单元 利率 一、利率与利息 （一）定义： （二）利率与资本的供求 资本量与利率 二、利率的分类与体系考点：划分标准和计算  名义利率与实际利率的关系1＋R名=＝（1＋R实）（1＋P通） 当R实＝1％ P通＝1％ ，R名＝？ R名=（1＋R实）（1＋P通）－1 ＝（1＋1％）（1＋1％）－1＝2.01％ 另外，名义利率又可分为两部分： 无风险利率If和风险溢价利率Is I= If+Is 例：无风险利率为1％，风险溢价为2％，则名义利率为3％ 我国当前的利率形式 1、中央