汇率变化对贸易收支的影响.pptVIP

* * 同业市场上每笔交易至少100万美元 三、汇率的分类 （一）基本汇率和套算汇率 　　 基本汇率（basic rate），是指一国货币对某一关键货币的比率。第二次世界大战后，大多数国家均将美元作为关键货币来制定基本汇率。 　　 套算汇率(cross rate)，又称交叉汇率或介率。是指两种货币通过第三种货币(即某一关键货币)为中介，而间接套算出来的汇率。 （二）从银行买卖外汇的角度 1、买入汇率（Bid Rate）：即银行买入外汇的价格。 2、卖出汇率（Asked Rate）：即银行卖出外汇的价格。 举例： 伦敦GBP1=USD1.8675（卖价）-1.8680（买价） 东京USD1=JPY110 （买价）-110.2（卖价） 【注意】 (1)“买”与“卖”均是站在报价行的角度而言，不是站在询价行与客户的角度。 (2) 较小的数字是报价行买入单位货币的价格，较大的数字是报价行卖出单位货币的价格。 (3)买价与卖价之间有个差额，差幅在1‰～5‰之间，该差额即点差是银行经营外汇买卖的毛收益。 【案 例】 某时中行USD/JPY报价为：汇买价114.98,汇卖价115.18。 在这个报价中银行按114.98日元的价格买入美元，按115.18日元的价格卖出美元；差价即点差为20BP。 3、 中间汇率：即买入汇率与卖出汇率 的算术平均数。 4、 现钞汇率 钞买价：即银行买入外汇现钞的价格。钞买价总比汇买价低，钞买价与汇买价之间的差额最高时达5％－6％。 钞卖价：即银行卖出外汇现钞的价格，钞卖价一般等于汇卖价。 银行外汇牌价一览表 现钞和现汇的区别1 现钞主要指由境外携入或个人持有的可自由兑换的外国货币，简单地：个人所持有的外国钞票，如美元、日元、英镑等。 现汇是指由国外汇入或由境外携入、寄入的外币票据和凭证。在我们日常生活中能够经常接触到的主要有境外汇款和旅行支票等。 现钞和现汇的区别2 由于人民币是我国的法定货币，外币现钞在我国境内不能作为支付手段，只有在境外才能成为流通货币，银行在使用中需要支付包装、运输、保险等费用，而现汇作为账面上的外汇，它的转移出境只需进行账面上的划拨就可以了。 因此，在银行公布的外汇牌价中现钞与现汇并不等值，现钞的买入价要低于现汇的买入价。 现钞和现汇的区别3 外汇户与外钞户本息支取同种货币现钞时，均按1：1支取；而外钞户转为外汇户时银行要收取一定比例的手续费。　　如何购买外汇境内居民出境旅游、探亲、考察、就医、留学、培训、劳务、定居等都可以到银行申请购汇，每人每年5万美元等值的购汇额度，在年度额度内可以一次或分次购汇。市民只需口头申报购汇用途，凭本人的真实身份证明就可以直接办理。如果要办理超额度的购汇，超出部分则需要提供相关的真实证明材料，并且所购外汇的总额不得超过证明材料上标注的金额。　　可以购买哪些币种，各家银行可供购买的外汇币种不尽相同，就工行上海市分行来说，目前可供购汇币种有9种，分别是美元、欧元、港币、英镑、澳大利亚元、日元、加拿大元、新加坡元和瑞士法郎。有些银行还提供泰铢、菲律宾比索、瑞典克朗、丹麦克朗和挪威克朗等币种。 （三）按银行的汇兑方式划分 1、电汇汇率（T/T Rate) 2、信汇汇率（M/T Rate) 3、票汇汇率（D/D Rate) （四）按外汇交易交割期限划分 1、即期汇率（Spot Rate) 2、远期汇率（Forward Rate) 第二节 汇率的决定与影响因素 一、金本位制下的汇率决定与影响因素 （一）金本位制的特点 黄金作为最终清偿手段，是“价值的最后标准”，充当国际货币 各国货币由黄金铸成，且铸币有重量和成色规定，有法定含金量 金币可以自由熔化、自由铸造和自由输出入 辅币和银行券可按票面价值自由兑换为金币 （二）金本位制度下的汇率决定 1、铸币平价：决定率的基础 1英镑金币的含金量是1美元金币含金量的4.8665倍，所以铸币平价为4.8665。若只考虑货币价值而舍弃其他因素，则铸币平价就等于英镑与美元间的汇率。 2、供求关系及黄金输送点：决定汇率变动的范围与幅度 出口↑－贸易顺差→外汇供给↑ →本币升值 进口↑－贸易逆差→外汇需求↑ →本币贬值 　　　　　　　　　　　　　　$/￡ 美国黄金输出点　　　4.8957　　　　　　英国黄金输入点 　 　　　　　　　4.8665