我国金融机构风险管理的问题研究(2013-4-16)..doc

我国金融机构风险管理的引言 1.1选题背景 1.2.1研究意义能否积极主动地承担风险管理风险等为了促进我国财务公司的进一步发展，2004 年 8 月 3 号，中国银监会正式发布了修订后的《企业集团财务公司管理办法》（以下简称《办法》）。新《办法》一方面降低了财务公司准入门槛，扩大了财务公司的业务范围，另一方面强化了对其监管严格控制了财务公司风险加强了对公司治理和内部控制的要求[1]，帮助财务公司提高风险防范能力。 风险是指一个事项的未来发生具有不确定性并对目标实现具有负面影响的可能性与后果，其中不确定性是指发生与否不确定、发生的时间不确定、发生的状况不确定、以及发生的后果严重性程度不确定。金融风险指任何可能导致企业或机构财务损失的风险，是公司未来收益的不确定性或波动性，并与金融市场波动有关。金融风险对金融机构乃至金融体系稳健运行构成巨大威胁，主要包括市场风险、信用风险、操作风险、流动性风险等。 风险管理就是公司对面临的各种风险进行衡量与认识，并采取相应的措施与处置方案，使风险损失降低到最低，经济利润最大化的一种科学管理方法，从而保证货币资金筹集与经济活动的平稳的运行。因此，金融风险管理是调节金融投资安全性与收益性均衡的一种金融管理方法。 3.1.2风险管理的目标 风险管理的目标并不是降低甚至消除风险。因为市场经济下，风险是与收益成正比的。金融机构的所有经营活动其本质就是承担风险并用风险换取收益，换句话说，就是高风险意味着高收入，低风险意味着低收入。因此，现代金融机构必须认识到风险是不可避免的，对风险的管理也并不能采取单向地降低风险或规避风险的理念和方法。而是针对各种风险的性质，发挥自身管理专长，依据公司的资金规模和管理方向能力，采取积极管理和主动规避的策略，做到既防范损失又抓住盈利机会，实现最终的盈利。可见，公司经营对风险管理的目标就是在防范风险的同时，追求长期稳定的盈利，使得企业能“维持生存、保证生产服务的持续、实现稳定的收入、生产的持续增长和履行社会责任”。 3.1.3风险管理的流程 公司风险管理流程通常包含四个阶段，即风险识别阶段、风险评估阶段、风险应对阶段和风险管理监督阶段。风险识别是风险管理的基础的阶段，是指在风险发生前，将经营过程中出现的或潜在出现风险的原因识别出来。风险评估是风险识别后，通过搜集资料和证据进行综合分析，运用评估方法对风险发生的可能性和损失程度进行估计和预测。现代风险评估多利用计算机手段完成。风险应对是在前两个阶段完成的基础上，对公司可能存在的所有风险因素都采取相应的有效处理方式，使各个风险因素的危害性降到最低。风险管理监督是对整个风险管理的有效性进行监督和评估，可以及时发现风险管理中出现的错误或遗漏之处，及时加以纠正，避免造成严重后果。 3.2公司存在的各类风险及成因分析 3.2.1信用风险及其成因 金融机构的信用风险是指金融机构所持有的信用资产的债务人违约或可能违约而给金融机构带来损失的可能性。信用风险产生的原因主要有：成员单位主观上存在逃债思想，没有偿还债务的意愿；成员单位将生产经营过程中的各种不确定性风险转嫁给公司。信用风险产生主要原因是内控机制宽松，关联贷款和内部交易现象比较普遍；缺乏系统性、连贯性及量化管理；缺乏系统有效的信用风险管理措施；信用管理人员的素质不高。 3.2.2流动性风险及其成因 流动性风险，根据巴塞尔银行监管委员会的定义，是指公司无力为负债的减少或资产的增加提供融资，即当财务公司流动性不足时，它无法以合理的成本迅速增加负债或变现资产获得足够的资金，从而影响了其盈利水平。财务公司流动性体现在资产和负债两个方面。资产流动性风险主要表现为贷款风险，即贷出的款项借款人到期偿还不了形成拖欠，或根本无力偿还致使贷款收不回，从而给公司带来损失。如果没有足够的现金清偿债务和保证客户提取存款，就切实发生了负债流动性风险。目前一些公司由于资金周转不灵，流通阻塞，不能及时支付到期债务而引起的流动性风险。这主要是由于财务公司的资产、负债在期限结构上不匹配而引起的。 3.2.3市场风险及其成因 市场风险是指由于市场利率或汇率发生不利波动，导致公司收入减少，或者成本增加，或者资产贬值的风险。市场风险主要包括利率风险和汇率风险两种基本类型。利率是货币资金的价格，也是金融机构筹资成本大小和投资收益高低的重要指标。市场风险产生的原因主要是，受市场利率各种因素的影响，当预期利率水平和到期时实际市场利率出现差异，就存在形成利润损失的可能性。即如果预期利率水平高于到期时的实际市场利率水平，在公司借入资金的条件下，有可能会预先确定较高的偿还利率水平，从而造成利率风险，反之亦然。公司要随时注意市场利率的变化，并做出准确的预测，从而合理地调整资产负债结构，降低因利率变化而带来的风险损失。 3.2.4操作风险及成因