新股申购常见问题解答及案例..docVIP

新股申购常见问题解答及案例 2015/06/02广发证券 ? IPO网上申购业务常见问题 ? 1、按市值申购与之前的资金申购主要区别？ 资金申购主要考虑投资者资金量的大小，在申购上限内，只要投资者资金足额，即可申购。 按市值申购的具体含义为：投资者持有市值不低于1万元才能参与申购，申购数量不能超过主承销商规定的申购上限，且不得超过持有市值对应的可申购额度。同时，投资者申购时账户内也必须存有足额资金。 ? 2、投资者持有市值是什么？如何计算持有市值？ ? (1)投资者持有的市值按其T-2日（T日为发行公告确定的网上申购日，下同）前20个交易日（含T-2日）的日均持有市值计算。 (2)投资者证券账户开户时间不足20个交易日的，也可以参与申购，其持有市值同样按20个交易日计算日均市值。 例如，T-2日某投资者证券账户开户10个交易日，持有市值=∑10个交易日的市值÷20 (3)投资者相关证券账户每日市值按其当日证券账户中纳入市值计算范围的股份数量与相应收盘价的乘积计算。 ? 3、投资者哪些证券账户中的市值合并计算到该投资者持有市值？ （1）除另有明确规定的，注册资料中的“账户持有人名称”、“有效身份证明文件号码”均相同的证券账户确认为同一投资者持有，合并计算到该投资者持有市值中。 （2）融资融券客户信用证券账户的市值合并计算到该投资者持有的市值中。 （3）证券公司转融通担保证券明细账户的市值合并计算到该证券公司持有的市值中。 （4）证券公司客户定向资产管理专用账户以及企业年金账户，证券账户注册资料中“账户持有人名称”相同且“有效身份证明文件号码”相同的，按证券账户单独计算市值并参与申购。 （5）不合格、休眠、注销证券账户不计算市值。 ? 4、投资者网上可申购额度如何确定？ ? 沪市——计算出投资者日均持有市值后，持有市值1万元以上（含1万元）的投资者才能参与新股申购。按上海市场每1万元市值配一个申购单位（一个申购单位为1000股）的原则计算投资者可申购额度，市值不足1万元部分不计算可申购额度。且最高不得超过主承销商规定的申购上限。 深市——投资者可申购额度依据其T-2日前20个交易日（含T-2日）的日均持有市值来确定，日均持股市值1万元以上（含1万元）的投资者才能参与申购，每5000元市值配给一个申购单位（一个申购单位为500股），不足5000元的部分不计入申购额度。且最高不得超过主承销商规定的申购上限。 ? 5、同一交易日内参与多只新股申购的，市值可重复使用？ 若某一交易日有多只新股进行网上发行，按照上述方法确定的市值可重复使用，投资者可以此为据分别参与多只新股申购。 ? 6、如何理解可申购额度？是说只要资金足够，可申购额度就是投资者能够申购到的数量吗？ 可申购额度不仅指一个数量，更是一种资格和可能性；它是投资者在符合其他规定条件下可以申购的最大数量。资金足够的情况下，投资者最终能够申购到的数量，还要受到申购上限、中签率等因素影响。因此，从这个意义上看，可申购额度不等同于申购成功的数量；通常情况下，可申购额度大于申购成功的数量。 ? 7、投资者的网上申购数量受到哪些限制？ 投资者网上申购数量不得超过其账户的可申购额度，也不得超过主承销商规定的申购上限（该上限最高不得超过当次网上初始发行股数的千分之一），且必须足额缴款。 ? 8、如何及何时能查询到自己的市值及可申购额度？ T日投资者可以通过开立证券账户的证券公司查询其按最小申购单位取整的可申购额度。 ? 9、投资者持有的ETF、封闭式基金、B股股份、债券以及将来持有的优先股的市值是否计入该投资者用于申购深圳或上海市场新股的持有市值中？ 申购规则中的“市值”是指投资者持有的“上海或深圳市场非限售A股股份市值”，因此，投资者持有的ETF、封闭式基金、B股股份、债券以及将来持有的优先股的市值，不计入该投资者用于申购深圳或上海市场新股的持有市值中。 ? 10、若投资者T-1日时将T-2日持有的股票全卖出，然后Ｔ日申购，是否可以？ 可以。 ? 11、融资融券信用帐户是否可以直接申购新股？ 1、目前上海信用账户可以申购新股（无论是否有市值）； 2、深圳信用账户在有市值的前提下才可以申购新股。 ? 12、可以融资打新股吗？ 目前两个交易所融资融券信用账户均不可融资申购新股，但是我司的“融易通”业务是可以实现融资打新的。 ? 案例：甲公司和乙公司同时定于T日在深交所进行网上发行，网上发行量分别为5000万股和2000万股，主承销商规定的申购上限分别为5万股和2万股，发行价格都为10元： ? 1.查询日均持股市值和计算可申购额度 ? T-2日收市后，经查询投资者张某持有深圳市场非限售A股T-2日前20个交易日（含T-2日）的日均市值为20.9万元，则张某能够获配41个申购单位，可申购新股41×