技术分析原理copy.ppt

3.3 证券投资技术分析原理 3.3.1概述 技术分析的涵义 技术分析的假设条件 技术分析的要素 技术分析的方法 一、 技术分析的涵义 投资分析主要分为基本分析和技术分析 所谓技术分析，是指直接对证券市场的市场行为所作的分析。 二、 技术分析的假设条件 三、 技术分析的要素 四、技术分析方法的分类 技术分析方法是根据市场日常交易状态的变化资料，按时间顺序绘制成图表，应用数学和逻辑的方法探索出一些典型的规律，并据此预测市场的未来变化趋势。 技术分析方法有五类： K线类、波浪类、形态类、切线类、指标类等。 3.3.2 k线（K Line chart）理论－构成 1、反转形态-锤子线和上吊线 下影较实体部分长的多，或上影十分短且下影为实体部分的三倍，属于强势线。 处于低价圈称为锤子线。若翌日以裂口开阳线，后市看涨。 处于高价圈称为上吊线。若翌日以裂口开阴线，则后市必跌无疑。 1、反转形态-看涨/看跌吞没形态 当下降过程中，出现一根阳线实体，且将黑体吞没，说明市场买进的压力已经压倒了卖出压力，则构成反转信号，后市看涨。 当上升过程中，出现一根阴线实体，且将红体吞没，说明市场卖出的压力已经压倒了买进压力，则构成反转信号，后市看跌。 1、反转形态-乌云盖顶/刺透形态 头天是一根大阳线，第二天开市价超过第一天最高价，但收市价接近当日最低价且穿过头一天实体50％，则构成市场顶部的机会变大。 头天是一根大阴线线，第二天开市价跌破第一天最低价，但收市价接近当日最高价且穿过头一天实体50％，则构成市场底部的机会变大。 星线-黄昏星形态 由三根蜡烛组成。第一根为大阳线，第二根是一个小实体，并且向上跳空形成星线，第三根为阴线，收市价向下穿入第一根阳线实体，并且向下跳空。 由三根蜡烛组成。第一根为大阳线，第二根是一根十字星线，并且向上跳空，第三根为阴线，收市价向下穿入第一根阳线实体，并且向下跳空，该形态预示沽气更浓。 星线-启明星形态 由三根蜡烛组成。第一根为大阴线，第二根是一个小实体，并且向下跳空形成星线，第三根为阳线，收市价向上穿入第一根阴线实体，并且向上跳空。 由三根蜡烛组成。第一根为大阴线，第二根是一根十字星线，并且向上跳空，第三根为阳线，收市价向上穿入第一根阴线实体，并且向上跳空，该形态预示买气更强。 星线-十字星形态 长腿十字线的特点是上影线和下影线较长，表明市场失去了方向感。影线等长为转机线，称黄包车夫线，后市隐喻转向。若有小实体称为风高浪大线，如果出现了一群风高浪大线，则构成反转形态。 墓碑十字线也称灵位十字线，特点是开市价与收市价都位于当日的最低点。若位于高价圈，属于强烈见顶回落信号，且上影线越长，向淡浓度越浓。 星线-弃婴形态 特点是一根向上或向下跳空的十字线与前一根蜡烛的上影线或下影线完全没有重叠，并且接下来的一根线也形成价格完全跳空，则构成强烈反转信号，称为弃婴形态。 星线-流星形态 出现在市场的顶部，外观如流星，实体较小，且上影线较长，显示市场顶部就在眼前，若有跳空信号更强烈。 出现在市场的底部，外观如倒锤子，实体较小，且上影线较长，显示市场存在潜在的看涨机会，若有跳空信号更强烈。 2、持续形态 3、园顶/园底形态 波浪理论 –波浪循环示意图 波浪理论 –入市时机 3.3.4 周期理论-等宽周期 3.3.4周期理论－费波纳奇数字 3.3.5 缺口理论 （gap theory） 3.3.6 切线理论 －趋势线（Trend Line） 切线理论 －支撑/阻力线 切线理论 －轨道线（Channel Line） 切线理论－百分比线 切线理论 －黄金分割线 切线理论 －速度线（Speed Line） 切线理论－甘氏线（Gann Line） 切线理论 －扇形原理（Fan Principle） 3.3.7 形态理论 头肩顶反转形态 突破点 目标价 M顶反转形态 突破点 目标价 三重底形态 三重顶形态 圆顶反转形态 突破点 目标价 岛形反转形态 目标价 V形反转形态 楔型调整形态 目标价 目标价2 目标价3 目标价4 三角形调整形态 目标价 突破点 3.3.7形态理论-旗形型态 3.3.7形态理论-喇叭形型态 3.3.7形态理论-钻石形型态 3.3.8 指标分析法 技术指标学派是技术分析中重要分支。常用技术指标分为以下几类： 移动平均线（MA）和平滑异同移动平均线（MACD） 相对强弱指标（RSI）和随机指标（KD） 能量潮（OBV）和动力指标（MTM） 一、 移动平均线(MA)和平滑异同移动平均线(MACD) 二、 相对强弱指标RSI（Relative Strength Index） 三、能量潮(OBV)指标和动力指标（M