当前金融市场业务的风险管理需求探索..docVIP

当前金融市场业务的风险管理需求探索. 摘要：《商业银行市场风险管理指引》已经正式实施。要求国有商业银行和股份制商业银行最迟于2007年底前，城市商业银行和其他商业银行最迟于2008年底前达到《指引》的要求。根据《商业银行法》对银行贷款业务的规定，资产负债比例不得超过75％，目前，许多银行已有15％～20％的盈余资金运用于银行间市场的债券买卖业务，而在商业银行内部，金融市场业务的发展带有相当程度的盲目性。本文从金融市场业务的风险管理需求的视角解析约占商业银行1/3资金份额的金融市场业务所能带来的利润空间和潜在的风险隐忧，提出对金融市场业务风险管理环境建设的基本设想。 关键词：金融市场；业务；风险管理；需求分析 Abstract: The commercial bank market risk management guidelines have been brought into effect. Require state-owned commercial banks and joint-stock commercial banks at the latest before the end of 2007, city commercial banks and other commercial banks at the latest by the end of 2008 to meet the guidelines. According to the Law on Commercial Banks for a bank loan business, assets and liabilities ratio of no more than 75% at present, many banks have 15% to 20% of the surplus funds applied to the inter-bank bond market trading, while in commercial banks within Financial markets business with a considerable degree of blindness. This article from the financial markets on the risk management needs of perspective about resolve commercial banks 1 / 3 of the share capital of the financial markets business can bring profit margins and potential risks concerns raised on financial markets, risk management, business environment, building the basic idea of .nbsp; Key words: financial markets; business; risk management; needs analysis 前言 　　在当前的中国金融改革进程中，银行业的发展特点、行业发展阶段具有顺经济周期扩张所产生的成长机会和风险隐忧并存的特征，不仅存在经济高涨时期超速规模扩张和过度放贷所积聚的信贷资产潜在风险，也存在市场投资组合规模扩大所带来的金融资产市场风险，特别是2004年下半年以来，伴随着金融改革和金融市场发展进程的加快，银行金融资产/金融产品的“市值”特征逐渐明晰，以及代客类金融市场业务的迅速扩容都对银行的市场风险管理环境提出严峻挑战。 　　在银行主导型金融体系的金融发展与变革中，一方面，中国经济增长的基本特征是资本驱动和投资主导，这在本轮经济周期中体现得尤为显著，因此，信贷规模扩张和资本消耗所推动的利润空间仍然是成长型银行的首要策略选择；但另一方面，资本金充足率的限制，以及资金来源结构的变化趋势，都决定了资本驱动型和资本消耗型的商业银行盈利模式难以配合现代银行业的长期发展定位，将金融市场盈利模式纳入战略发展规划将是大势所趋。 　　正如许多国际银行近一二十年经营模式变革所经历的整合过程，向全能型银行转型的过程中，集风险控制和定量分析于一体的风险管理平台成为占据市场先机的重要决定因素。即便是尚未采取转型策略的银行，构建前瞻性、科学性的风险管理平台将在中长期内节省大量运营费用，使监管成本和风险管理开支大大低于同业平均水平，提高风险管控体系的综合贡献度。 　　金融市场业务对银行盈利空间的贡献度，取决于金融市场的功能完善、组合管理的目标