互聯网小额信贷“高”处不胜寒大额标的凸显“高”风险.docxVIP

　导读：近年来，P2P借贷(个人与个人间的小额借贷交易)服务业急速扩张，但也一直无法避免非法集资、融资诈骗等“麻烦缠身”。“停标”事件，凸显出P2P行业中“贪大求高”背离小微金融、普惠金融初衷后，带来新的“高”风险。??历经4年快速成长，互联网P2P信贷规模已突破千亿元，但背离小微金融、普惠金融初衷的现象也日益凸显，红岭创投一个融资金额高达2亿元的单笔项目，因被投资人质疑信息不公开、筹款人涉嫌合同诈骗案在身等，在融资公告发出两天后“紧急刹车”。近年来，P2P借贷(个人与个人间的小额借贷交易)服务业急速扩张，但也一直无法避免非法集资、融资诈骗等“麻烦缠身”。“停标”事件，凸显出P2P行业中“贪大求高”背离小微金融、普惠金融初衷后，带来新的“高”风险。　被视为互联网金融创新产物的P2P小额信贷领域，今年以来接连出现了北京“网金宝”、深圳“科讯网”等企业倒闭、老板“跑路”现象，广东、浙江不少P2P平台因涉嫌非法集资、诈骗被查。上海日前刚公布了互联网金融管理意见，中央管理政策也即将落地，规模以千亿元计、进入关键转折期的P2P行业，将会走向何方?记者就此进行了采访。　　大额标的凸显“高”风险　巨大的市场需求使P2P行业发展迅猛。目前市场上总体形成了三种模式的P2P企业。第一种是纯线上模式，贷款申请、投标、风险审核、贷款发放都在线上进行，企业只是提供一个双方撮合的平台，以拍拍贷一家为代表;第二种是线上线下模式，线上融资，但审核、贷款发放等流程放在线下进行，这也是目前国内绝大多数P2P企业应用的模式。第三种模式由第二种发展而来，区别在于审核交由合作的有关金融机构如担保公司等承担。　随着P2P企业数量的壮大，交易规模的增长，一些风险隐患开始显现。　对上文所述的2亿元融资项目“紧急刹车”事件，红岭创投董事长周世平在接受记者采访时解释称，已对该项目重新调查，“龙岩澳洲风情园”涉及合同诈骗者是历史股东，现与项目无关。　周世平说，项目11日已重新发标，当天晚上已投标9000多万元。　记者采访发现，我国P2P行业发展中，一些公司热衷于大额标的，动辄进行上千万、上亿元的项目，这给P2P行业发展带来巨大的风险。业内人士认为，在监管尚未明朗的情况下，动辄上亿元的项目埋下了高风险隐患，一旦发生违约，本金很难追回。　今年3月，深圳红岭创投连续发布三个融资额度过亿标的，银客网官网公布的“小镇瑰宝”项目，从4月23日到7月2日分9期共融资1800万元……　周世平解释，红岭创投通过“本金垫付”制度来保证投资者资金的安全性。平台设有5000万元的风险备付金，每个项目再提取2%的风险备付金。但有关人士认为，相比过亿的项目，5000万元根本不够。　大额的项目筹资，不仅对P2P平台本身是一个巨大的考验，对整个金融体系都提出挑战。今年4月深圳钱海创投有限公司宣布停止运营，主要股东王义和吴方跃被爆背负数千万元资金窟窿。钱海创投就是一家单个借款人的融资金额普遍偏高，不乏上千万元的“超大标”的公司。　在P2P行业的一些项目中，还出现了令人匪夷所思的“保密协议”项目，隐藏借款方的信息。红岭创投在3月24日发布的资金过亿元的项目中，项目收益高达18%，但借款人却是“某控股公司”，借款的用途是收购“某公司100%的股权”。红岭创投的解释是：与该控股公司签合同时有保密协议，不能公开该公司信息，以免对该公司股价造成影响。　记者调查发现，“某控股公司”是腾邦投资控股有限公司。而该公司在接受记者采访时声称为了保密，并未提供与并购相应的合同以及预付款凭证，仅凭周世平口述看到打款2000万的订金，来证明并购一事。　　不少业内人士认为，信息公开是必要条件，P2P的立根之本在于信用，陌生人之间的信用是基于信息公开。项目中存在“保密协议”让人简直不敢想象。　快速增长和倒闭潮延续并存　今年6月，连接出现了北京“网金宝”、深圳“科讯网”等P2P企业倒闭、老板“跑路”现象。记者在广东、北京、贵州等地调研发现，从去年底到今年上半年，被视为金融创新产物的P2P小额借贷企业大量倒闭，其原因包括碰触非法集资红线、恶意诈骗和自身经营不善等。业内人士认为，这一趋势可能还会继续，并呈现出行业快速增长和倒闭潮延续并存的格局。　网贷之家联合创始人、广东互联网金融协会秘书长朱明春说，在有关部门的鼓励和宽容政策下，四年来，P2P行业经历了一个快速发展的爆发期。　网贷之家是广东省金融协会主办的行业性公共服务网站，对社会和企业提供统计数据、发展趋势等行业信息。据网贷之家统计数据显示，2011年全国有50家P2P企业，2012年增加到200家，2013年发展到800家。交易量也是成倍地快速增长，前年交易量仅为200亿元，但去年年底增加到1000多亿元。　但行业发展也呈现出一种鱼龙混杂的局面，不断出现的问题企业使行业发展过程中一直伴随着负面