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钱贷网：网贷行业的发展前景浅析 一、网贷两种模式比较 ①网贷公司第一种类型：自有资金放贷 先说说阿里小贷这种类型，这些公司只是把线下的业务拿到线上宣传而已，阿里金融运用自己的数据库，把审核工作也放到线上，不需要现场考察。但这种模式一方面需要自有资金的规模要数以亿计，否则钱根本不够放，一会儿就用完了；另一方面，你要有相当数量级的企业、个人征信数据库，或者拥有大量企业经营数据，才有可能利用这些数据在线上进行审核，否则还是要去线下考察，这就跟一般的商业银行、小贷公司没什么区别了，只不过把贷款业务放到网上去宣传了而已。而由于这两个门槛的存在，尤其是资金的门槛，这种模式也只有巨头才能做。 ②网贷公司第二种类型：中介模式（即peer to peer模式） 运行这种模式的公司实际上是一个纯粹的贷款中介，公司完全不需要用自己的自有资金去放贷，所有的放贷资金来源于网站上有闲钱想投资的用户。比如说淘宝，做的只是买家和卖家的中介，自己本身只起一个平台的作用而已。一样的道理，P2P网站也只是一个平台，借款的人在上面要钱，投资人在上门放贷。网站挣的就是中介费、服务费。 在国外，最原始的P2P（peer to peer）模式像05年在英国成立的Zopa和美国成立的Prosper，这两个网站就有点像个婚姻介绍所：网站仅仅作为中介，吸引投资人、借款人，他们分别在网上注册，之后他们自己一一配对，借款人发布借款需求，投资人充值投标，通过第三方支付机构放款，最后到期借款人归还本息，一次交易就完成了。在国外的P2P模式中，网站既不保证借钱的人一定能借到钱，也不保证投资人的投资一定能回款。也就是说，如果出现坏账，借款人不还钱，网站是不催帐的，也催不了，因为你天高皇帝远，管不上，而且没有抵押物，即使上门也很难催的回来。所以一般投资人是以分散投资的形式来用收益抵掉风险，这也是国内某拍贷正在做的事情。 在国内，由于征信体系很不完善，投资人没法通过“个人信用报告”这样的东西去判断一个借款人究竟能不能还钱，因为国内根的“个人信用报告”这种东西目前是被央行垄断的，公交逃票、水电缴费逾期等等都是不上征信的，更重要的是，民间借贷猖獗，除了小额贷款公司的借款你可以在部分地方平台查到之外，实际上还有很大一部分民间借贷属于监管空白。因此，信息既不完备，更新也不及时，调用一份还要自己去央行分支机构申请，非常麻烦。所以在国内，你如果不去做现场考察，基本上无法仅从信息上判断一个人能不能还钱。因此，这种“只在线上做一对一的配对，网站不担保”的模式在国内是无法抑制坏账率的。 因此，我们从国内的实际情况来分析，P2P网站是必须要走“线上吸引投资人、线下考察借款人”的模式。例如，某个投资人有闲钱，想投资，那么你只需要在网站进行注册、充值、投标，就可以等着到期收利息了，这个跟国外一样；但是，如果是借款人有借款需求，跟网站提出申请，网站应该派审核员联系他，对其进行现场考察、调用征信报告，去车管所、房管局办理抵押登记，一系列工作做完之后，才能由客户或者客服代为操作，在网站发标筹钱，筹钱完毕再放款。这样才有可能控制整个的逾期率，一般要控制在5%以内，坏账率在2%以内。当然，也有可能像现在大部分平台那样，先放款，再上传客户资料筹资，以流转标的形式操作，但实质上也属于这种类型。 ③那种类型好？ 首先说优势，第一种自有资金放贷，其优势是不需要去寻找投资人，只需要找借款人，然后把自己的钱借给他，这跟P2P模式比少了一层宣传、服务的工作，工作量小许多。 其次说劣势： 第一，自有资金放贷囿于资金量的限制，小的公司、小的银行充其量几百亿的资金，很难再继续做大。P2P则不同，它面对的是数以亿计的网民，其潜在的资金量远不是一家公司能够相提并论的。这个区别，就好比沃尔玛自己开商场，经营成本大，一家公司能开多少家商场？而淘宝的模式就完全不同了，你卖家、买家都自己掏钱，我只提供场地，自然成交的规模会大很多。 第二，因为贷款是有周期性的，一般年末、年初资金需求会比较大，借款的人多，自有资金有不够，许多优质的业务因此而浪费了。而在春末乃至秋初，贷款行业处于淡季，自有资金可能很大部分贷不出去，经常处于闲置状态，这实际上就拉低了手头上持有资金的收益率。 所以总体来讲，“淘宝”类型的P2P模式业务规模的发展潜力更大、伸缩性更强、成本更低、收益率更高。 ④国内的P2P网贷行业刚刚兴起（数据源于网贷之家、网贷天眼） 截止到3月末，传说全国共有网贷平台2000家左右，活跃的网贷平台200家左右，大部分网站只是在淘宝买一个模板，再租一个服务器，招两个客服，就算