梅世強和杨静的经济笔记-保60分没问题.docVIP

1Z101000工程经济 P1 资金的实质是资金作为生产经营要素，在扩大再生产及其资金流通过程中，资金随时间周转使用的结果。 P2 影响资金时间价值的因素主要有： ①资金的使用时间； ②资金数量的多少； ③资金投入和回收的特点； ④资金周围的速度。 P2 利息被看成是资金的一种机会成本。 P2 利率的高低由以下因素决定： ①首先：社会平均利润率 ②金融市场上借贷资本的供求情况 ③风险 ④通货膨胀 ⑤借出资本的期限长短。 P6 现金流量图三要素： ①现金流量的大小 ②方向 ③作用点（现金流量发生的时点） P11 影响资金等值的因素： ①资金数额的多少 ②资金发生的时间长短 ③关键：利率大小。 P14 经济效果评价就是对技术方案的财务可行性和经济合理性分析论证，为选择技术方案提供科学的决策依据。 P14 经济效果评价内容包括 ①盈利能力 ②偿债能力 ③财务生存能力 P15 经营性方案：盈利能力、偿债能力、财务生存能力 非经营性方案：财务生存能力 P15 经济效果评价的基本方法：确定性评价方法与不确定性评价方法 按评价方法的性质不同，经济效果评价分为 定量分析和定性分析。 按其是否考虑时间因素又可分为 静态分析和动态分析。 按是否考虑融资分类：融资前分析和融资后分析。 按技术方案评价的时间分类：事前评价、事中评价和事后评价。时间因素与时间比较 P18 技术方案的计算期包括建设期和运营期 运营期分为投产期和达产期 P19 盈利能力：收益率、利润率、静态投资回收期、财务净现值 偿债能力：备付率、比率、资产负债率、借款偿还期 P19 静态分析指标不考虑时间因素：粗略评价、短期投资方案评价、逐年收益大致相等 P19 投资收益率衡量获利水平，是达产期后一个正常生产年份的年净收益额与技术方案总投资的比率 P20 息税前利润；总投资=建设投资+建设期利息（包括其他融资费用）+全部流动资金 P22 静态投资回收期不考虑资金时间价值，以净收益回收总投资所需要的时间 P24 财务净现值FNPV反映盈利能力：动态评价指标 P26 基准收益率：企业或行业投资者、动态的观点、最低标准的收益水平，投资资金最低盈利率水平 P27 投资者自行测定的基准收益率考虑 （1）资金成本包括筹资费和资金的使用费 （2）机会成本：其他投资机会所能获得的最大收益（销售收入、利润） （3）投资风险 （4）通货膨胀。 P28 偿还贷款的资金来源包括 ①可用于归还借款的利润 ②固定资产折旧 ③无形资产及其他资产摊销费 ④其他还款资金来源。 P30 利息备付率应当大于1，一般情况下，利息备付率不宜低于2 P31 偿债备付率应当大于1，一般情况下，偿债备付率不宜低于1.3 P33 常用的不确定分析方法有盈亏平衡分析和敏感性分析。 P33 总成本=可变成本+固定成本+半可变（或半固定）成本 固定成本：如工资及福利费（计件工资除外）、折旧费、修理费、无形资产及其他资产摊销费、其他费用 可变成本：如原材料、燃料、动力费、包装费和计件工资 半可变成本：如与生产指有关的某些消耗性材料费用、工模具费及运输费 P34 量本利模型：两种计算题 P38 敏感性分析：有单因素敏感性分析和多因素敏感性分析 P38 单因素敏感性分析的步骤： 确定分析指标。 如果主要分析技术方案状态和参数变化对技术方案投资回收快慢的影响，则可选用静态投资回收期作为分析指标； 如果主要分析产品价格波动对技术方案超额净收益的影响，则可选用财务净现值作为分析指标； 如果主要分析投资大小对技术方案资金回收能力的影响，则可选用财务内部收益率指标等。 选择需要分析的不确定性因素。 分析每个不确定性因素的波动程度及其对分析指标可能带来的增减变化情况 确定敏感性因素：计算敏感度系数和临界点 临界点是指技术方案允许不确定因素向不利方向变化的极限值 选择方案：敏感程度小、承受风险能力强、可靠性大 P42 技术方案现金流量表：现金流入、现金流出和净现金流量 投资现金流量表：技术方案；总投资；整个计算期；财务内部收益率+财务净现值+静态投资回收期 现金流入：①营业收入；②补贴收入；③回收固定资产余值；④回收流动资金 现金流出：①建设投资；②流动资金；③经营成本；④营业税金及附加；⑤维持运营投资 P43 资本金流量表：技术方案权益