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东风1号集合资产管理计划资产管理报告 （2007年9月15日-2007年12月14日）本文由【中文word文档库】 搜集整理。中文word文档库免费提供海量教学资料、行业资料、范文模板、应用文书、考试学习和金融理财等word文档 第一节 重要提示 本报告由集合资产管理计划管理人编制。集合资产管理计划托管人中国农业银行于2008年1月4日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容。 管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用集合资产管理计划资产，但不保证集合资产管理计划一定盈利。 集合资产管理计划的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本集合资产管理计划说明书。 本报告相关财务资料未经审计。 本报告中的内容由管理人负责解释。 第二节 集合资产管理计划概况 名称： 东海证券东风1号集合资产管理计划 类型： 限定型、存续期三年 成立日： 2006年9月15日 报告期末份额总额： 141,282,646.01份 业绩基准： 一年期定期储蓄存款利率（税后） 管理人： 东海证券有限责任公司 托管人： 中国农业银行 第三节 主要财务指标和集合资产管理计划净值表现 一、主要财务指标（单位：人民币元） 本期已实现收益 3,666,615.50 每份额本期已实现收益 0.0260 期末资产净值 147,785,704.83 期末每份额净值 1.0460 期末每份额累计净值 1.4122 累计收益率（不包含管理人业绩报酬） 41.22% 累计收益率（包含管理人业绩报酬） 61.59% 注：2007年9月15日，本集合计划一年期产品到期结束。管理人已向分红登记基准日登记在册的一、二、三年期产品委托人进行了收益分配，并按集合计划说明书和合同的有关规定提取了业绩报酬。 二、本期每份额净值增长率与业绩基准收益增长率的比较 阶段 净值增长率① 业绩基准收益 增长率② ①-② 成立以来最近3个月 4.60% 0.92% 3.68% 三、集合计划累计收益率（包含管理人业绩报酬）与业绩基准收益的历史走势对比图 第四节 管理人报告 一、业绩表现 截止2007年12月14日，本集合计划单位净值1.0460元，累计单位净值1.4122元，本期集合计划单位份额实现净值增长4.60%。 二、投资主办人简介 王劲松，男，法学硕士，美国德州大学EMBA，13年证券投资经验。曾长期在申银万国证券从事证券投资工作，现任东海证券资产管理总部投资经理。擅长对股市运行趋势的把握和对资源类股票、收益型股票、垄断型股票等的投资。 三、投资主办人工作报告 过去三个月的市场随着指数的非理性繁荣，震荡越来越大。特别是10月16以后的调整，沪市跌幅%以上，远超过了同期香港恒指16%和美国道指11%的跌幅。同时，七成股票跌破半年线，四成股票跌破了3500点价位个月以来的市场特征表明，前期个股走势的分化已经极为明显，赚钱效应集中在少数个股上，牛市中应该具备的欣欣向荣局面似乎已经出现很大改变。为答谢广大投资者对东海证券集合资产管理业务的支持，经公司研究决定，在“东风1号”投资者申请退出时，对退出费率采取优惠政策市场为维护投资者的利益，经与有关各方沟通，对已计提管理人业绩报酬进行调整，减少管理人业绩报酬37,928,942.49元,并于2007年11月2日将上述减少的业绩报酬计入“东风1号”集合计划截止200年月日，的单位净值达到，收益从我国经济的长远发展态势来看，改变牛市根基的重要因素并没有改变，比如宏观经济仍保持高速增长、市场流动性仍然充裕、企业效益好转等因素2008年的市场不确定性因素相对过去会更多，市场情况也会更复杂，将采取更加灵活的投资策略以优势企业策略和成长策略为主，辅以行业周期策略同时，针对市场的快速变化各种投资机会，选择收益相对较高、风险可控的投资品种进行投资，以提高超额收益。07年我国粮食产量的预期增幅不大，而食品饮料类商品的国内需求却异常强劲，这意味着未来一段时期内，粮食及其他农产品的供给将略为偏紧，农产品的价格将继续走高。农业自身有着较强的成本波动风险化解能力可以成为高通胀环境下资本市场中的一个避风港。经济的高速发展和人均GDP 的增长推动，行业抓传媒行业全面数字化机遇，从产业链角度来选择子行业龙头企业和优势企业来投资。具体来说，占据发展先机的有线电视行业，看好有线电视数字产业链中的优势网络运营商和能提供独占性内容的内容商、拥有垄断性媒体资源、并在新媒体领域积极拓展的企业 债券方面，在连续升息的背景下，我们依然对国债市场持谨慎态度，时刻注意控制债券久期风险。 总之，我们将继续秉承东海证券一贯务实认真的作风，坚持安全稳健的原则，谨慎对待每一次投资决策，灵活应对市场变化，保障东风1