金融创新风险的会计防范..docVIP

金融创新风险的会计防范. 一、金融创新及其风险 广义地讲，金融创新是整个金融领域所有新的创造和新的发现，包括金融工具（即金融产品）、金融交易技术、金融机构乃至金融市场、管理制度诸多方面的创新。狭义的金融创新只是指金融工具的创新，而其他方面的创新不过是金融工具创新的伴随物。本文所及的是狭义的金融创新，即金融工具的创新。 风险是金融创新产生的直接动因，是其与生俱来的“‘影子”。金融创新可被用来改变证券的风险特征，可使投资者获得最有利的投资机会或借款机会，或者隔离其所处地位的风险。1994年7月国际证券监管委员会（IOSCO）发布的《衍生金融工具管理指南》将金融创新的风险分为：信用风险、市场风险、流动性风险、法律风险、结算风险、运作风险。所谓信用风险是指由于合同的一方不能履行责任从而导致另一方发生损失的风险；市场风险是指由市场利率。汇率变动引起价格或价值变动导致公司亏损的风险；流动性风险是指金融创新的持有者缺乏交易对手而导致投资者无法在市场上找到出资或平仓的机会所造成的风险、结算风险是指公司未能在预期的时间收到对方付款或付货的风险；运作风险是指公司因个人的错误或系统错误以及系统控制失灵而招致公司蒙受损失的风险；法律风险是指公司合约不能执行或合约条文不当而招致损失的风险。这些风险往往会使投资者遭受严重损失，甚至危及整个金融市场的稳定。因此，及时。充分地从会计上监控和披露金融创新的风险状况，对金融创新风险进行会计防范成为当前金融创新会计的主课题。 二、金融创新风险的会计监控 （一）运用谨慎性原则。当今世界各国对风险防范运用得最广泛的会计理论当数谨慎性原则。笔者认为，对金融创新的风险防范，采用谨慎性原则仍不失为一种行之有效的方法。这种方法要求企业在选择会计处理方法时采用尽可能不高估资产和所有者权益的会计处理，要求企业的会计核算尽可能建立在比较稳妥可靠的基础上。要做到这些，就要：1．提取金融创新风险金。金融创新的出现及其迅猛发展给现行的以权责发生制为确认基础、以历史成本为计量基础药传统财务会计模式带来一系列的冲击，如资产负债表外融资，金融资产和金融负债的确认和分类。金融资产与金融负债的计量及金融创新在财务报表中的披露与列报、尤其是金融创新风险的披露等。金融市场的发展，迫使会计从现行会计方法中寻求那些能披露金融创新风险的信息及降低灾难的措施，这就要求研究现行会计理论中的适用部分，以便及时参与对金融创新风险的防范。根据现行会计理论，对金融创新提取“风险准备金”、“交易损失准备金”、“投资风险金”，这些做法无须对会计理论和财务报告结构作重大修改便可操作。也有利于会计积极参与对金融创新风险的监控。提取金融创新风险金，是以谨慎原则作为理论依据的，并不违反现行的会计原则，容易被社会各界所接受。财政部1996年1月10日公布的《企业会计准则——期货（征求意见稿）》作出了示范，它建议期货公司提取“交易损失准备金”，这是我国会计对金融创新监控方面的一大进步。2．利用谨慎性原则确认损益。谨慎性原则在金融创新中的应从，还体现在损益的确认上。亦即收益仅在相当确定时才予以确认。凡是预见的费用或损失都应予以确认和入账。与金融创新有关的现金流量，大多数发生在未来并可能长达数年。因此不确定性因素很多，可能对损益的确认有相当影响。这些不确定性因素通常只有交易人或财务报表编制者较为了解，而报表使用者（如股东或债权人）却不尽熟知，尤其是一般大型公司往往有夸大盈余或掩饰财务状况的倾向，适度地采用谨慎性原则可以产生率制作用。国际会计准则委员会（IASC）NO．48号征求意见稿中，提出金融资产和金融负债应按公允价值计量，并按不同的情况对由于公允价值变动的损益作出不同的处理。（l）长或持有或至到期日的金融资产（或金融负债）按初始确认的公允价值计量，一般不确认由于公允价值变动而形成的损益。但是当公允价值跌至账面金额以下时，或有较明显的证据表明持有的资产可能蒙受报失时，应对贴面价值进行调整，将调整额直接计入当期损益。（2）用手套期保值的金融资产和金融负债，按其报表日的公允价值计量，因公允价值变动而引起的损益，一般应手递延。（3）不属于（l）、（2）类的金融资产，按报表日公允价值变动而引起的损益直接计入当期损益。笔者认为，对于第（l）类金融资产，其公允价值变动而形成的收益可以不予以确认，但因公允价值变动而形成的损失，应计入当期损益或予以递延，否则当损失实际发生时、将严重影响发生期间的财务状况和经营成果，这种方法只确认公允价值下跌，不确认公允价值上涨，在逻辑上存在着矛盾；对于第（2）类金融资产因公允价值变动形成的损益处理，则依据于被套期保值的资产的损益处理。若被套期保值的资产因公允价值变动而形成的损益在当期损益中被确认，那么用于套