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上市公司财务报表分析 摘要：随着经济建设的发展,企业制度的改革深化,企业与外部交流和社会环境的适应,财务报表分析在企业的发展中起到了越来越大的作用。上市公司的财务报表是公司的财务状况、经营业绩和发展趋势的综合反映，是投资者了解公司、决定投资行为的最全面、最翔实的、往往也是最可靠的第一手资料。 但是,只是单纯简单的从财务报表的数字和文字上很难正确认识财务报表本身的局限性和非正常影响因素,对资产负债表、利润表和现金流量表进行综合分析,进而从整体上系统的对企业的过去和将来的经营状况给出明确的判断,帮助投资者及各需求方对企业的经济管理活动形成正确的认识。财务报表亦称对外会计报表，是会计主体对外提供的反映会计主体财务状况和经营的会计报表，包括资产负债表、损益表、现金流量表或财务状况变动表、附表和附注，财务报表是财务报告的主要部分，不包括董事报告、管理分析及财务情况说明书等列入财务报告或年度报告的资料。财务报表分析，又称公司财务分析，是通过对上市公司财务报表的有关数据进行汇总、计算、对比，综合地分析和评价公司的财务状况和经营成果有利于经营管理人员了解本单位各项任务指标的完成情况，评价管理人员的经营业绩，以便及时发现问题，调整经营方向，制定措施改善经营管理水平，提高经济效益，为经济预测和决策提供依据有利于国家经济管理部门了解国民经济的运行状况有利于投资者、债权人和其他有关各方掌握企业的财务状况为他们投资、贷款和贸易提供决策依据有利于满足财政、税务、工商、审计等部门监督企业经营管理。 报表原数和图分析 “报表原数”指从财务报表中直接获得的、而未经过使用者任何加工的数据，包括资产负债表、损益表和现金流量表中各个项目及其数值。通过分析财务报表原数的绝对数值，可以了解企业的经济规模和经营实力。此外，甚至仅仅通过分析财务报表原数的数值正负，就可以得到企业一些基本情况的判断，对这些报表原数的解析，可获得对企业生产经营状况的初步了解；而通过原数制出的图则可以发现一定的的趋势变化，为今后进一步的分析指出一定的方向，成为后续分析时采取的切入点。下面我将就西安旅游的财务报表原数进行简单的分析。 利润表原数分析 项目 / 年度 2013年度 2012年度 2011年度 营业总收入 671,529,404 851,230,033 774,731,867 营业总成本 698,889,687 821,355,692 743,569,686 销售费用 92,595,847 96,660,546 109,918,232 管理费用 38,871,007 36,335,172 55,751,548 财务费用 745,609 499,152 3,404,432 投资收益 36,456,287 1,855,351 -107,220 净利润 13,961,466 15,731,097 27,535,771 基本每股收益 0.071 0.0800 0.1400 图1 由上图可知在2013年营业总收入小于营业总成本，说明该公司在2013年的营业状况并不好，但是最后净利润还是为正值，也说明该公司在投资收益方面的成果弥补了经营方面的缺陷。折线图的走势来看，未来西安旅游的经营情况并不会乐观。 现金流量表原数分析 项目 / 年度 2013年度 2012年度 2011年度 经营活动现金流入小计 699,664,535 878,330,125 524,949,460 经营活动现金流出小计 712,440,638 805,172,644 443,448,471 经营活动产生的现金流量净额 -12,776,104 73,157,480 81,500,988 投资活动现金流入小计 96,306,285 23,252,374 -15,610,422 投资活动现金流出小计 21,954,535 42,081,068 16,071,513 投资活动产生的现金流量净额 74,351,749 -18,828,695 -31,681,936 筹资活动现金流入小计 30,000,000 - 72,600,000 筹资活动现金流出小计 4,436,354 50,940,472 132,535,493 筹资活动产生的现金流量净额 25,563,645 -50,940,473 -59,935,494 期末现金及现金等价物余额 160,692,018 73,628,843 70,275,522