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个人理财第一部分 理财基础一、我国理财：1、古代理财：（1）含义：国家理财（2）观点：藏富于民，民富则国强（3）内涵：1）立足国家理财，家庭理财未建立独立体系，不谈企业理财2）国家从纯粹的财政收支（直接参与社会财富分配）逐渐发展到促进生产、培育税源2、我国近代理财：（1）国家理财（财政）：收支管理，宏观调控（2）公司理财：财务管理，内涵税收筹划（3）个人理财：家庭理财二、基本概念：1、理财：（1）定义：财务规划活动或过程（2）内涵：1）资产保值与增值2）负债成本与支出管理3）资产与负债的匹配与流动性管理4）税收管理5）保障与跨市规划（3）延伸：1）与消费关系：a.不强调节约，不追求牺牲当前消费，强调合理消费b.在当前消费与未来消费的效用上进行自由选择c.对特定个体的特定时点上，消费作用于理财d.重心是赚钱和保值，不是节省2）与投资关系：a.理财是综合规划，投资是理财的技术与渠道b.理财范畴大于投资，投资是理财的主体手段，直接体现了理财效果2、个人理财：（1）定义：为了实现个人的人生目标和理想而制定、安排、实施和管理的一个各方面总体协调的财务计划的过程（2）定位：理一生的财（3）内容：资产管理、负债管理、流动性管理、税收管理、风险管理、人生规划（4）格式：风险承受+财务资源+知识能力边界（5）目标：1）实现财务安全：稳定充足的收入、个人的发展潜力、充足的现金准备、适当的住房、购买适当的保险、稳定的投资、享受的社会保障、有额外的养老保险2）追求财务自由：投资收入可完全覆盖个人或家庭的各项支出，个人从被迫工作中解放出来，已有财富成为创造更多财富的工具（6）原则：1）整体规划原则2）提早规划原则3）现金保障优先原则4）风险管理优于追求效益原则5）消费、投资与收入相匹配原则6）家庭类型与理财策略相匹配原则（7）步骤：建立界定与理财对象的关系 → 收集理财对象的数据风险偏好 → 分析财务状况和确定理财目标 → 制定详细理财方案 → 理财规划的监控、反馈和调整（8）渠道：1）金融市场：证券市场、期货市场、黄金市场、外汇市场、基金市场2）银行市场：存贷市场3）信托市场：信托产品、专家理财4）保险市场（9）基础：1）经济：a.宏观经济政策：I.财政政策：国家根据一定时期政治、经济、社会发展的任务而规定的财政工作的指导原则，通过财政支出与税收政策的变动来影响和调节总需求进而影响就业和国民收入的政策II.货币政策：中央银行为实现既定的目标，运用各种工具调节货币供应量来调节市场利率，通过市场利率的变化来影响民间的资本投资，影响总需求来影响宏观经济运行的各种方针措施b.经济周期（商业周期或景气循环）：经济活动沿着经济发展的总体趋势所经历的有规律的扩张和收缩 I.复苏：增加基础设施、实行长期租贷、建立存货、增加劳动力等II.繁荣：扩充基础设施、继续建立存货、提高价格、开展营销规划、增加劳动力等III.衰退：停止扩张、转让一些基础设施、停止一些产品、停止长期采购、削减存货、停止雇员IV.萧条：建立投资标准、保持市场份额、所见管理费用、放弃次要利益、削减存货、裁减雇员c.产业政策与行业分析2）金融：a.货币与信用b.金融市场c.金融机构与监管d.金融工具e.国际金融3）财务：a.货币时间价值（资金时间价值）：货币经历一定时间的投资和再投资所增加或减少的价值b.风险与收益关系c.资金成本与财务杠杆（融资杠杆或资本杠杆或负债经营）d.上市公司财务分析4）法律：a.企业组织、经营法规b.金融市场法规c.税务法规d.民事法律法规第二部分 投资分析一、财务状况分析：1、家庭收入支出表：2、家庭资产负债表：3、家庭财务比率指标：（1）结余比率（储蓄比率）：1）公式：结余比率=2）功能：存储意识和投资理财能力（2）投资净资产比率：1）公式：投资净资产比率=2）功能：投资意识（3）清偿比率：1）公式：清偿比率=2）功能：综合偿债能力（4）负债比率：1）公式：负债比率=2）功能：综合偿债能力（5）即付比率：1）公式：即付比率=2）功能：短期偿债能力（6）负债收入比率：1）公式：负债收入比率=2）功能：短期偿债能力（7）流动性比率：1）公式：流动性比率=2）功能：应急储备状况二、风险特征分析：1、风险承受能力评估表：注：25岁下得50分，多一岁少1分，75岁以上0分2、风险偏好评估表：3、综合评估：（1）风险矩阵：（2）不同性格投资分析：1）保守型：a.特点：不愿意承担高风险，注重资产的安全性、流动性及收益的稳定性b.方向：养老保险、储蓄、债券、等安全性高的投资2）稳健型：a.特点：风险承受能力适中，一定的冒险精神，不满足于平均收益b.方向：储蓄、保险、债券等安全性高的投资，适量增加基金、股票及其他高风险投资比例3）激进型：a.特点：不满足于平均收益，偏好投资收益增长率高的产品