原力外汇短线之波浪理论剖析.ppt

波浪理论 分析师 :李胜 波浪理论的产生和发展 艾略特是波浪理论的创始人。1927年艾略特退休后回到老家养病。在休养期间，他研究股市行为理论，提出波浪理论。 艾略特提出股市的十三种型态，在市场上重复出现，但出现的时间间隔及幅度大小，并不一定具有再现性。 波浪理论的主要特征是通用性及准确性。 通用性表现在大部分时间里能对市场进行预测，许多人类的活动也遵守波动原理。 准确性表现在运用波浪理论分析市场变化时，常常显示出惊人的准确率。 艾略特认为波浪理论是对道氏理论的必要补充。 道氏理论告诉人们何谓大海，而波浪理论指导你如何在大海上冲浪。 波浪理论有三个重要概念 波浪理论三个重要概念： （1）波浪的型态； （2）波幅比率； （3）持续时间，其中最重要的是型态； 波浪有两个基本型态： 推进浪5-3-5-3-5； 调整浪5－3－5； 五升三降是波浪理论的基础 波浪理论指出股市呈一定的基本韵律和型态，五个上升浪和三个下降浪构成了八个浪的完整循环。 三个下降浪是对五个上升浪的调整。 2浪调整1浪，4浪调整3浪，l、2、3、4、5浪构成的5个浪，由a、b、c浪构成的 3浪调整。 8浪进一步划分34个浪 推进浪可以由5-3-5-3-5五个子浪构成；调整浪可以由5—3—5三个子浪构成。 同一级的两个浪可以分成次一级的八个小浪，而这八个小浪又可以同样的方式分出更次一级的三十四个小浪。 波动理论认为任何一级的任何一个浪均可分为次一级的浪，反过来也构成上一级的浪。 右图表示两个浪或八个浪或三十四个浪，只不过特指某一级而已。 34个浪进一步划分144个浪 右图是细分的144浪，进一步明确了波浪的型态与波浪的等级之间的关系。 它表示一个完整的市场循环可以按右图细分波浪。 波浪形成的基本概念 1）一个运动之后必有相反的运动发生； 2）主趋势上的推进浪与主趋势方向相同，通常可分为更低一级的五个浪；调整浪与主趋势方向相反，或上升或下降．通常可分为更低一级的三个浪。 3）八个波浪运动（五个上升，三个下降）构成一个循环，自然又形成上级波动的两个分支。 4）市场形态并不随时间改变。波浪时而伸展时而压缩，但其基本形态不变。 在实践中,每一个波浪并不是相等的，它可以压缩，可以延长；可以简单，可以复杂。总之，一切以型态为准。 数浪的规则 数浪的两条基本规则： 三浪不是最短的原则； 一、四浪不重叠的原则； 两条补充规则：? 补充规则一：交替原则，如果第二个浪以简单形态出现，那么第四浪多数会以较复杂的形态出现。反之亦然。 补充规则二：第四浪多数会在次一级的第四浪内完成。这条补充规则主要是为投资者提供四浪调整的终结点。 波浪的等级 波浪的等级是相对的概念，艾略特选用了下列九个术语来记述波浪等级： 特大超级循环级(Grand Superrcyclc) 超级循环级(Supercycle) 循环级(Cycle) 基本级（Primary） 中型级（Intermediate） 小型级（Minor） 细级（Minute） 微级（Minuette） 次微级（subminuette） 波浪理论的标记方法 波浪等级 五个推进浪 三个调整浪 特大超级循环级 [I] [II] [III] [IV] [V] [A] [B] [C] 超级循环级 (I) (II) (III) (IV) (V) (A) (B) (C) 循环级 I II III IV V A B C 基本级 [1] [2] [3] [4] [5] [a] [b] [c] 中型级 (1) (2) (3) (4) (5) (a) (b) (c) 小型级 1 2 3 4 5 a b c 细级 [i] [ii] [iii] [iv] [v] [a] [b] [c] 微级 (i) (ii) (iii) (iv) (v) (a) (b) (c) 次微级 i ii iii iv v a b c 推动浪形态(Impulse Patterns) 推进浪有5个浪构成； 5浪向上或5浪向下均可； 推进浪：第一浪的特