《精》技术指标分析课件7.pptVIP

第九章 技术分析主要技术指标简介 概念：是指通过对一定时期股市交易的价格、成交量或涨跌只数等原始数据，运用一定公式测算出其相应的指标，并根据其数值判断股市或股价的强弱状态及未来走势。 应用法则，主要从指标的背离、指标的交叉、指标的高低、指标的形态、指标的转折和指标的盲点等六个方面进行考虑。 指标的种类有三类： 市场趋势指标：移动平均线、平滑异同、乖离率 市场能量指标：相对强弱、威廉指标、KDJ指标 市场动力指标：能量潮、成交量比率、人气指标 §1：市场趋势指标（趋势存在） 一、移动平均线（Moving Average） 1、概念：连续若干交易日收盘价格的算术平均值；由葛兰维尔根据道氏原理创立的 2、特点： 追踪趋势：价格不受小的波动影响而体现趋势 滞后性与稳定性：价格变化大但MA不显现，趋势已反转，MA仍反映迟滞 助涨助跌性：当价格突破MA时，价格有继续向上或向下再走一程的愿望 支撑线和压力线：MA的突破实际上是上升支撑线或下降压力线的突破 3、移动平均的计算与绘制 移动平均法：MAn＝连续n个交易日收盘价之和/时间参数n； 加权移动平均法（阶梯式、线性、平方系数） 指数平滑移动法 4、运用法则： 1）葛氏八大法则(股价线与移动线的交叉或远离) 四大买进信号： MA从下降趋缓(盘整\上升),股价自下而上穿越MA时 股价持续上涨远离MA后突然跌在MA附近再上涨时 股价位于上升趋势的MA下方,不久股价向上突破MA 股价跌破并远离MA时(可能反弹上升)为风险买入点 四大卖出信号： MA从上升趋缓,股价自上而下穿越MA时 股价持续下跌远离MA后突然涨在MA附近再下跌时 股价位于MA下方,股价上升但并未突破MA转而下降 股价突然暴涨并远超过上升MA时,为风险卖出点 2）排列交叉法则(多条移动平均线间关系)： 多头排列:短中长三条MA由上向下依次排列在股价线下方 空头排列:短中长三条MA由下向上依次排列在股价线上方 黄金交叉:MA在上升股价线下方交叉,短线从下向上穿长线 死亡交叉:MA在下降股价线上方交叉,短线从上向下穿长线 5、使用移动平均线应注意的问题： 市场缺乏趋势下、交叉排列经常出现,信号失真。 二、平滑异同平均线(MACD) 1、含义：利用快速平滑移动平均线收敛且又发散于慢速平滑移动平均线而形成离差平均值； 2、MACD的计算方法： 1）计算正负差(DIF)(快线即短期与慢线即长期的差，通常用实线表示) 今日EMA(12)=2/(12+1)今日收盘价+11/(12+1)×昨日EMA(12) 今日EMA(26)=2/(26+1)今日收盘价+25/(26+1)×昨日EMA(26) DIF=EMA(12)-EMA(26) 2）计算异同平均值(MACD)：(即DIF的移动平均值，通常用虚线表示) 今日MACD(9)=2/(9+1)今日DIF +8/(9+1)×昨日EMA(9) 可见，MACD既是DIF的移动平均值（或离差平均值），也是连续数日DIF的算术平均值 3）计算BAR值：(用柱状线表示) BAR= DIF – MACD 根据离差值DIF与移动平均离差值MACD计算二者之差，并在0轴上做垂线形成柱状图，正值用红线记在0轴上方，负值用绿线记在0轴线下方。 3、MACD的应用法则(适合中长线) 1）金叉法则：DIF和MACD均为正值时属多头市场。在低档区DIF向上突破MACD是买入信号；DIF向下跌破MACD认为是回落, 获利了结(钱龙为MACD,建功为DEM)； 2）DIF和MACD均为负值时,属空头市场。DIF向下突破MACD是卖出信号；DIF向上穿破MACD只能认为是反弹,作暂时补空。 3）背离法则： “牛背离”：股价连创新低，但DIF却不配合出现新低，则为买入信号；“熊背离”：股价连创新高，但DIF却不配合出现新高，则为卖出信号。 4）柱状线法则：红色柱状体越长表示买盘越大。 三、乖离率指标(BIAS) 1、概念（简称Ｙ值,偏离度） 测算股价在波动过程中与移动平均线出现偏离的程度。 2、计算公式： BIAS＝(当日收盘价-Ｎ日移动平均价)/Ｎ日移动平均价×100％ Ｎ为6、12、24、72或10、30、75日设定 3、应用法则：(与形态:长期跟踪) 取值：６日均值乖离:-3%是买进,+3.5是卖出时机 12日均值:-4.5%是买进,+5%是卖出时机 24日均值:-7%是买进,+８％是卖出时机 形态与切线理论同样适用,2条BIAS穿越原理适用 §2：市场能量指标 一、相对强弱指标(RSI) 1、概念：N日内股价涨幅均值占涨跌幅的比值 2、计算公式: 3、应用法则： 1）两条参数不同的RSI线:短线﹥长线,多头； 2）根据RSI的取值大小判断； 3）根据RSI