《法国兴业银行案例.docxVIP

法国兴业银行案例一、案例背景法国兴业银行创建于1864年5月，是一个有着近150年历史的老牌欧洲银行，，也是世界上最大的银行集团之一，分别在巴黎、东京、纽约的证券市场挂牌上市，规模巨大（详情见百度，关键词——法国兴业银行）。但是2008年1月，法兴银行因期货交易员凯维埃尔在未经授权的情况下大量购买欧洲股指期货，形成49亿欧元（约71亿美元）的巨额亏空，创下世界银行业迄今为止因员工违规操作而蒙受的单笔最大金额损失。这桩惊天欺诈案还触发了法国乃至整个欧洲的金融震荡，并笔记全球股市暴跌，无论从性质还是规模来说，都堪称史上最大的金融悲剧。二、犯罪手段操作交易有利因素：凯维埃尔2000年进入法兴银行，在监管交易的中台部门工作5年，负责信贷分析、审批、风险管理、计算交易盈亏，积累了关于控制流程的丰富经验。2005年调入前台，供职于全球股权衍生品方案部，负责最基本的对冲欧洲股市的股指期货交易。但有着“电脑天才”名号的凯维埃尔进行了一系列的精心策划的虚拟交易，采用真买假卖的手法，把短线交易做成长线交易。在银行的风险经理看来，买入金融产品的风险已经通过卖出得到对冲，但实际上那些头寸成了长期投机。存在问题：（1）职能重合，监守自盗凯维埃尔在做交易员之前，曾经供职于监管交易的中台多个部门，不但对结算业务了解得非常透彻，而且还积累了关于风险控制流程的丰富经验。也就是说，凯维埃尔曾经就是监管者，后来又被人监管。一个监管健全的公司，股票交易要经过交易员所在的部门、风险管理部门和结算部门，这三个部门应该是完全独立的。如果交易员跟结算部门职能重合的话，那么交易员就可以在结算安排上做手脚，掩盖自己的交易记录。虽然法国兴业银行还不至于将这三个部门的职能重叠，但是它让一个在监管交易的中台工作过数年的员工在前台做交易员，本身也存在着一定的风险，违背了后台与前台完全隔离规则的遵守。像这种类似的情况，不用说自己能够利用在监管部门的经验作案，甚至还可以通融或联合结算部门的同事一起作案。（2）信息沟通得不够及时和畅通熟悉中后台及电脑系统的优势使得凯维埃尔在买入金融产品时，懂得如何刻意去选择那些没有保证金补充警示的产品，以使风险经理难以发现交易的异常情况。而且，为了避免虚假的操作不被及时发现，他还凭借在中后台流程控制方面的多年经验，连续屏蔽了法兴银行对交易操作的性质进行的检验、监控，其中包括是否真实存在这些交易的监控。凯维埃尔居然能够进入那么多未经授权的数据库，也表明兴业银行的计算机数据管理存在很大漏洞。5年的打杂工作使他对银行的电脑系统非常熟悉，可以绕过银行的监管系统投资衍生品。公司的审计人员应当了解被审计单位及环境，在实施风险评估时，主要应该询问审计单位管理层和内部其他相关人员，分析程序、观察和检查，以及其他审计程序。如果法国兴业银行对信息系统的有效性及时进行检查，使开发验收人员和IT管理人员对技术漏洞及时采取补救措施，不定期更改系统密码，并对每个户名及密码的使用进行定期监控，那么凯维埃尔即使是电脑高手，对于严密的监控系统也无计可施了。（3）内部监督的缺失尽管风险经理曾数次注意到凯维埃尔投资组合的异常操作，但每次凯维埃尔称这只是交易种常见的一个“失误”，随即取消了这笔投资，二实际上他只是换了一种金融工具，以另一笔交易替代了那笔被取消的交易，用以规避相关审查。此外，凯维埃尔海盗用他人电脑账号，编造来自法兴银行内部和交易对手的虚假邮件，对交易进行授权、确认或者发出具体指令，以掩盖其越权、违规行为。如果法兴银行能够对本行的内部控制体系进行有效的日常监督，即使法兴银行的内部控制系统在对交易员资金的监督、资金流动的跟踪、后台与前台完全隔离规则的遵守、信息系统的安全及密码保护等多个环节存在漏洞，本部的日常监督也可以从中发现蛛丝马迹，并及时纠正。凯维埃尔的违规操作实际上已经延续了长达三年之久（2005年至2008年），但在巨额盈利的掩盖下却一直未暴露出来。其内部控制中所出现的问题具体表现在以下几个方面：1、内部控制松懈失灵从以上案例内容可以看出，交易员凯维埃尔在2005年就建立了虚假交易头寸，一直到2008年都未被发现。2007年至2008年年初，凯维埃尔在欧洲各大故事上投资股指期货的头寸高达500亿欧元，超过法兴银行359亿欧元的市值，其中，道琼斯欧洲Stoxx指数期货头寸300亿欧元，德国法兰克福股市DAX指数期货头寸180亿欧元，英国伦敦股市《金融时报》100种股票平均价格指数期货头寸20亿欧元，在如此异常的现象的背景下，尽管风险经理曾数次注意到凯维埃尔投资组合的异常操作，却只是径直得忽略了这种异常现象，同时也均未引起管理层的足够重视，可见法国兴业银行内部管理松懈，工作人员风险防范意识不足，从而使监督制衡机制形同虚设。2、内部控制机制存在漏洞凯维埃尔利用自身电脑技术上的优势，长时