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我国金融风险的系统分析　一、金融风险的系统分析　　金融风险是由若干个相互作用、相互依赖的因素组成，由复杂原因造成的，是一个有特定功能的有机体，所以说金融风险是一个系统。它具备系统的整体性、联系性、有机性、有序性、层次性、目的性的特性。在本文的分析中，笔者以我国的金融风险为例，将金融风险作为一个系统来加以研究。　　1.我国的金融风险是一个整体。它是由多个因素、复杂的原因构成的。正是这些因素和原因使我国的金融风险成为一个整体。这个整体风险不同于其内部各组成部分风险和其它国家的金融风险，它有自己独特的结构、特点、表现危害范围和程度、管理目标运动规律等。　　2.我国金融风险的各组成因素之间是相对独立、相互作用又相互联系的。比如，政府风险、金融机构风险、企业风险、个人风险是不相同的，有各自的含义和表现，相互独立；但它们又相互联系，相互影响。金融行业产生风险，会影响企业、个人和政府。又如，信用风险积累到一定程度，不良资产太大，就可能带来流动性风险，出现支付困难。从我国的金融风险系统外来看，或者说从全球金融风险这个更大的系统来看，其外部环境是国际金融风险及其它一些因素。毫无疑问，国际金融风险会给我国的经济金融带来冲击，1997年7月到1998 年的亚洲金融危机，对我国金融和经济产生了巨大的影响；同样，我国如发生大的系统性金融危机，也会影响周边国家及全球的金融经济。　　3.我国金融风险具有明显的层次性。比如，从全国性大的地域风险到地市级小的地域风险，是由若干层次组成的。又如，从大的、高强度、系统性的风险，到小的、低强度、单个机构或项目风险，可划分成几个层次。因此，我们可将中国金融风险系统作如下层次的分类：第一层次是中国金融风险总指标；第二层次是政府（代表国家）风险、金融机构风险、企业风险、个人风险，它们组成了中国金融行业的风险，由银行业、证券业、信托业、保险业、投资基金、财务公司和租赁公司等风险组成；第四层次是各类金融风险，包括信用风险，流动性风险、资本风险、投资风险和表外风险等。　　各层次（或叫各子系统）风险是由多个层次、多个因素组成的，不可缺少；低一级的层次（或子系统）是高一级层次的有机组成部分；系统内的各种风险的含义和表现不一样，但又相互关联，相互影响。比如，一个金融机构出现危机，不仅在拆借资金等方面影响其它金融机构，还可能使公众对金融机构丧失信心，出现金融行业的危机。再如，金融业的系统性风险一旦形成，就会对经济、金融系统产生深远的影响。　　4.我国的金融风险管理有其目的性，各子系统管理的目的都要服从总目的。对于我国金融风险管理和下面不同层次的子系统管理来说，是各有其目的的。各个子系统的目的是不同的，但都要为完成我国金融风险管理的总目的服务。个人风险管理的目的是保证个人投资和资产不受损失，企业风险管理的目的是保证企业的投资和资产不受损失，等等，但是，它们都要服从于全国金融风险管理的总目的，这就是要防范和化解区域性、行业性的系统金融风险。　　　　　　二、金融风险系统分析的基本程序和内容　　系统分析是运用系统的观点思维推理，先确定一个系统，明确所期望达到的目标，再通过定量的分析并结合定性分析，找出系统中各要素的定量关系，为达到预期目标选出最优方案。　　系统分析主要运用的方法是概率论与数理统计、数量经济学、运筹学，同时还要依靠分析人员的直观判断和经验的定性分析。以定量分析为主，辅之以定性分析，遵循“定性—定量—定性”这一循环往复的过程。定性分析是定量分析的基础，而定量分析是对定性分析的量化。用系统思想对事物进行系统分析时，其基本步骤和内容包括：第一，明确系统和目标。即先正确识别系统，从周围环境中划出所要研究的一个系统，并明确所期望达到的目标。第二，系统分解。即对系统内部进行分解，找出其内部组成和内在关系。第三，系统综合和评价。第四，系统优化。即为达到预期目标选出最优方案。　　按照上述原理，金融风险系统分析的基本程序和内容（也就是金融风险系统管理的基本程序和内容）是：　　1.正确识别金融风险。即弄清金融风险的概念、分类、特点和产生原因，同时，确定中央银行要研究的金融风险系统，或叫金融风险系统管理对象和金融风险系统管理的主体。　　2.建立金融风险系统结构，或叫金融风险指标体系。目前我国只有人民银行以风险监管为主制定的非现场监管的指标体系，非现场监管的指标体系存在着监管指标体系不完整、没有揭示各指标之间的内在联系、缺少综合评价方法等问题。我们应当利用系统分析和统计的方法，建立我国的金融风险指标体系。这个指标体系应该满足几个要求：一是能反映我国金融风险这个大系统的全貌，使我国能对我国金融风险有一个全面、系统、整体的了解。二是能反映出我国金融风险系统结构的联系性、有机性、有序性和层次性。这个系统结构应从宏观（我国金融风险）到中观，（如银行业风险这个子系