2010年銀行从业资格考试《风险管理》(1-8章全).docVIP

[讲义]—2010年银行从业资格考试《风险管理》精讲班讲义（01） 第一章 风险管理基础 1.1?风险与风险管理 1.1.1风险与收益 1．风险的三种定义 （1）风险是未来结果的不确定性：抽象、概括 （2）风险是损失的可能性：损失的概率分布；符合金融监管当局对风险管理的思考模式（本书） （3）风险是未来结果（如投资的收益率）对期望的偏离，即波动性 符合现代金融风险管理理念：风险既是损失的来源，同时也是盈利的基础 理解的意义：1）平衡盈利及损失可能性2）采用经济资本配置等风险管理方法 损失类型 预期损失——提取准备金、冲减利润 非预期损失——资本 灾难性损失——事前严格限制高风险业务 1.1.2风险管理与商业银行经营 “三性原则”与商业银行经营管理。风险管理是商业银行经营管理的核心内容之一 1.?承担和管理风险是商业银行的基本职能，也是商业银行业务不断创新发展的原动力 理解：承担风险与商业银行业务拓展的关系及各种业务的表现 2.作为商业银行实施经营战略的手段，极大改变商业银行的经营管理模式 模式的转变：1）从片面追求利润转向实现“经风险调整的收益率”最大化； 2）从定性分析为主转向定量分析为主；3）从分散风险管理转向全面集中管理 3.为商业银行的风险定价提供依据，并有效管理商业银行的业务组合 4.健全的风险管理为商业银行创造附加价值：降低成本保障股东利益最大 5.风险管理水平直接体现了商业银行的核心竞争力，不仅是商业银行生存发展的需要，也是金融监管的迫切要求 决定商业银行风险承担能力的两个因素：资本规模、风险管理水平 1.1.3商业银行风险管理的发展 商业银行自身发展、风险管理技术进步、监管当局监管的规范要求 1.资产风险管理模式阶段 20世纪60年代前，业务集中在商业贷款，偏重于资产业务，强调保持商业银行资产的流动性。 2.负债风险管理 20世纪60年代－70年代，原因：为扩大资金来源，避开金融监管限制，变被动负债为积极性的主动负债；同时，加大了经营风险华尔街的第一次数学革命：马科维茨资产组合理论、夏普的资本资产定价模型 3.资产负债风险管理模式 20世纪70年代，通过匹配资产负债期限结构、经营目标互相代替和资产分散，实现总量平衡和风险控制 缺口分析、久期分析成为重要手段 4.全面风险管理模式 风险管理理念的提升，风险管理的复杂化及风险管专业理技术的发展 20世纪80年代后1988年《巴塞尔资本协议》标志全面风险管理原则体系基本形成 （1）全球的风险管理体系（2）全面的风险管理范围 （3）全程的风险管理过程（4）全新的方法（5）全员的风险管理文化 Coso《全面风险管理框架》 美国的 COSO委员会，即美国“反对虚假财务报告委员会”所属的内部控制专门研究委员会发起机构委员会Committee of Sponsoring Organizations of the Tread—way Commission 三个维度：企业目标、全面风险管理要素、企业的各个层级 《全面风险管理框架》三个维度的关系是：全面风险管理的8个要素都是为企业的四个目标服务的；企业各个层级都要坚持同样的四个目标；每个层次都必须从以上8个方面进行风险管理。 1.2?商业银行风险的主要类别 不同分类方法：按风险事故可以将风险划分为经济风险、政治风险、社会风险、自然风险和技术风险；按损失结果可以将风险划分为纯粹风险和投机风险； 按是否能够量化可以将风险划分为可量化风险和不可量化风险； 按风险发生的范围可以将风险划分为系统性风险和非系统性风险。 1.2.1 信用风险 定义：信用风险是指债务人或交易对手未能履行合同所规定的义务或信用质量发生变化，影响金融产品价值，从而给债权人或金融产品持有人造成经济损失的风险。 传统观点认为，信用风险是指因交易对手无力履行合同而造成经济损失的风险。然而，由信用风险带来的损失也可能发生在实际违约之前，当交易对手的履约能力即信用质量发生变化时，也会存在潜在的损失。 存在形式：对大多数商业银来说，贷款是最大、最明显的信用风险来源。信用风险既存在于传统的贷款、债券投资等表内业务中，也存在于信用担保、贷款承诺等表外业务中，还存在于衍生产品交易中。信　　用风险对基础金融产品和衍生产品的影响不同。 信用风险包括违约风险、结算风险等主要形式。 （1）违约风险既可以针对个人，也可以针对企业 （2）结算风险是一种特殊的信用风险，涉及在不同的时间以不同的货币进行结算交易。赫斯塔银行的破产促成了巴塞尔委员会的诞生。 信用风险具有明显的非系统性风险特征。与市场风险相反，信用风险的观察数据少，且不易获取。 1.2.2市场风险 定义：为由于市场价格（包括金融资产价格和商品价格）波动而导致商业银行表内、表外头寸遭受损失的风险。 分类：利率风险、股票风险、汇率风险和商