2013國际金融.doc

国 际 金 融` 目 录 第一讲 外汇与汇率 第二讲 外汇交易 第三讲 国际金融市场 第四讲 国际资本流动 第五讲 国际储备 第六讲 国际货币制度 第七讲 国际金融机构 第八讲 国际收支 第一讲 外汇与汇率 第一节 外汇概述 第二节 汇率概述 第三节 汇率的决定与影响 第四节 汇率理论 第五节 汇率变化的经济影响 第六节 人民币汇率 第七节 外汇管理 著名的国际金融之谜 美国一居民手持1USD， 上午在美国境内，花0.1USD买1杯酒喝，余0.9USD；下午到墨西哥境内，按1USD=3MP的汇价兑换到2.7MP。其中花0.3MP再买1杯酒喝，余下2.4MP带回美国。 第二天上午到美国银行，按1USD=2.4MP的汇价换回1USD，其中花0.1USD买1杯酒喝，余0.9USD； 下午到墨西哥境内，按1USD=3MP的汇价兑换到2.7MP。其中花0.3MP再买1杯酒喝，余下2.4MP带回美国。 此人每天喝2杯酒而手持金额一直为1USD。 第三天、第四天、第五天… … 第一节　外汇概述 一 外汇的概念 外汇（Foreign　Exchange），是国外汇兑的简称。 有动态和静态之分；静态的外汇概念又有广义和狭义之分。 1.动态外汇是指人们将一种货币兑换成另一种货币，用以清算国际间债权债务关系的行为。（在这一意义上，外汇的概念等同于国际结算） 2.静态外汇是指以外币表示用以清偿国与国之间债权债务关系的一种支付手段。 （1）广义的静态外汇是指一切以外国货币表示的资产。（在这一意义上，外汇的概念等同于外币资产） （2）狭义的静态外汇是指以外币表示的，可用于进行国际之间结算的支付手段。 （在这个意义上，只有存放在国外银行的外币资金，以及将对银行存款的索取权具体化了的外币票据，才构成外汇） ★ 人们通常是在狭义的静态外汇意义上使用外汇概念。 二 外汇的表现形式 2008年8月修订通过的《中华人民共和国外汇管理条例》第一章第三条“本条例所称外汇，是指下列以外币表示的可以用作国际清偿的支付手段和资产： （1）外国现钞，包括纸币、铸币； （2）外币支付凭证或者支付工具，包括票据、银行存款凭证、银行卡等 ； （3）外币有价证券，如股票、债券等；（4）特别提款权（SDR）； （5）其它外币资产。 ★特别提款权( Special Drawing Right，简称SDR）是1969年由国际货币基金组织（IMF）创设的、根据各成员国缴纳的份额再分配给各成员国，用以清偿IMF贷款或弥补国际收支逆差的一种帐面资产。 ★欧洲货币单位（European Currency Unit，简称ECU）是1979年由欧洲货币体系（EMS）创设的一种计价结算手段和支付工具。 EUA→ ECU→EURO ★其它外币资产： 主要是指那些金融衍生工具，如Future、Opition、Swap(互换)、NIFs(票据发行便利)、FRA(远期利率协定)、 SAFE(综合的远期外汇协议)等。 国际货币基金组织对外汇的解释: 外汇是货币行政当局(中央银行、货币机构、外汇平准基金组织和财政部)以银行存款、财政部库存、长短期政府证券等形式保有的国际收支逆差时可以使用的债权。 三 外汇的基本特征1、可兑换性。2、可偿付性。3、可接受性。 国际标准ISO三字符货币代码 美元(USD) 港币(HKD) 日元(JPY) 英镑(GBP) 瑞士法郎(CHF) 加拿大元(CAD) 澳大利亚元(AUD) 新加坡元(SGD) 丹麦克朗(DKK) 挪威克朗(NOK) 瑞典克朗(SEK) 澳门元(MOP) 新西兰元(NZD) 韩元(KRW) 2013年9月3日 货币名称 现汇买入价 现钞买入价 现汇卖出价 现钞卖出价 中行折算价 新台币 ? 19.85 ? 21.28 20.6 英镑 948.05 918.78 955.67 955.67 959.78 港币 78.76 78.13 79.06 79.06 79.59 美元 610.73 605.83 613.17 613.17 617.18 瑞士法郎 652.26 632.12 657.5 657.5 654.68 新加坡元 478.62 463.85 482.47 482.47 481.15 瑞典克朗 92.29 89.44 93.03 93.03 92.67 丹麦克朗 107.78 104.46 108.65 108.65 108.19 挪威克朗 100.19 97.1 100.99 100.