2015貿易与承包工程板块报告贸易与承包工程板块十三五规划研究分析报告.docxVIP

贸易与承包工程板块“十三五”规划研究分析报告一、2010-2014年板块总体经营概况2014年，集团贸易与承包工程板块实现营业收入1046.91亿元，实现利润总额16.22亿元，分别较2010年增长77.3%和10.9%，复合增长率为15.4%和2.6%，较2015年规划目标完成率为182.1%和85.4%（注：板块2015年规划目标为销售收入575亿元，利润总额19亿元）。近年来，板块经营规模和盈利都实现了持续稳步增长，对集团营业收入贡献保持在60%左右，对集团利润总额贡献为35-40%，板块营业收入提前五年实现2015年规划目标。但是，板块利润增速低于收入增速。2010-2014年期间，仅2012年利润增速高于收入增速，其他年度利润增速均低于收入增速，其中2011年和2013年板块利润出现负增长。2014年实现利润总额比照2015年规划目标尚有2.78亿元的差距，2015年利润总额预算指标也低于规划目标2.08亿元。近年来，板块营业收入在集团占比一直保持在60%左右，但利润总额占比从2010年的46%下降到2014年的34%。板块利润率逐年下滑，从2010年的2.48%下降到2014年的1.55%。单位：亿元板块营业收入集团营业收入占比板块利润总额集团利润总额占比2010年590.33 938.38 63%14.63 31.56 46%2011年793.03 1298.46 61%14.47 37.61 38%2012年838.88 1415.09 59%15.86 40.33 39%2013年939.70 1580.27 59%14.96 44.50 34%2014年1046.91 1704.93 61%16.22 48.30 34%2015年预算990.28 1700.00 58%16.92 51.50 33%集团《2010-2015年发展规划》提出，大力创新发展贸易与承包工程业，到2015年，完成向专业化国际承包工程商、专业化工程项目管理商和专业化商品供应链综合服务商的战略转型；各公司构建起有市场竞争力的商业模式，形成可持续发展的业务资产结构。近年来，按照板块发展规划，集团持续推进贸易与承包工程板块内部产业整合。2010年将通用国际整体并入轻工公司，打造大宗商品贸易的统一经营平台；2011年将直属境外机构南非公司划归轻工公司管理，推进大宗资源性商品经营业务的境内外一体化经营；2012年将烟包公司重组至轻工公司，延伸了大宗商品部分品种在细分市场的产业链。2010年以来，贸易与承包工程板块各公司立足自身主业，以具体项目为切入点，充分发挥自身的资源能力和经营优势，不断提升经营能力和创新商业模式，扎实推进向“小三商”的转型步伐，部分创新业务已经取得了较好的经济效益。在供应链业务领域，2014年大宗商品经营业务实现营业收入598亿元，实现营业毛利11.4亿元，对集团营收贡献为35%、毛利贡献为11%，业务营收和毛利分别比2010年增长200.6%和123.0%，复合增长率达到31.7%和22.2%；分销业务实现营业收入312.9亿元，实现营业毛利14.3亿元，对集团营收贡献为18%、毛利贡献为13%，业务营收比2010年增长5%，业务毛利比2010年下降31%，复合增长率分别为1.2%和-8.9%。邮电器材与中国移动正式签署了《移动通信转售业务合作协议》，获得工信部关于开展移动通信转售业务试点的批复，正式成为一家虚拟运营商，为业务延伸和经营创新获得了重要经营资源。轻工公司大宗商品经营能力不断提升，先后成立“基础原材料战略业务单元”和“通用国际战略业务单元”，纸浆、铜精矿、硫磺、铬矿、可可豆、芝麻等产品进口量已跃居全国第一或名列前茅；“聚丙烯拉丝级（中轻）品种”在渤商所正式挂牌上市，利用互联网平台启动电商交易模式，将大宗商品贸易由“一对一”逐步向“一对多”方式转型。仪器公司自主品牌“英斯泰克”转播车先后进入津巴布韦、坦桑尼亚等市场，形成机电仪产品在贸易、工程、服务中的供应链集成服务模式。在承包工程业务领域，2014年承包工程业务实现营业收入64亿元，实现营业毛利3.9亿元，对集团营收和毛利贡献均为4%，业务营收和毛利分别比2010年增长153.4%和118.3%，复合增长率达到26.2%和21.5%。集团在2012年度首次参加《工程新闻记录》（ENR）排名后一直保持在全球前100位和中国前20位。机械公司积极打造能源工程和轨道交通战略业务单元；采用PPP模式参与境外工程建设（孟加拉燃煤电站项目），努力从项目承包商向项目投资商转型。年度全球250家最大国际承包商排名其中：中国企业排名2012年度8518在项目管理和咨询业务领域，通用咨询不断拓展经营内涵，提升专业能力，逐渐由单项专题咨询向发展