2016年中國人民大学金融硕士考研辅导班笔记汇编.doc

2016年中国人民大学金融硕士考研辅导班笔记汇编 各位考研的同学们，大家好！我是才思的一名学员，现在已经顺利的考上中国人民大学经济学院金融硕士专业，今天和大家分享一下这个专业的考研笔记，方便大家准备考研，希望给大家一定的帮助。 ? （专业学位）金融 初试专业课科目：396-经济类联考综合能力 431-金融学综合 初试参考书：《金融学》 黄达，《公司理财》 罗斯。补充：《货币金融学》米什金 复试专业课内容：商业银行经营与管理、证券投资学 复试参考书目：《证券投资学》吴晓求，《商业银行经营与管理》庄毓敏。 初试考试科目备注： 4．资产组合风险类型 　　非系统性风险，通过增加资产种类可以抵消掉的风险 　　系统性风险，无法通过增加资产种类数量而消除的风险 　　资产组合风险与资产数量 　　（三）有效资产组合与最佳资产组合 　　1．效益边界理念：在相同的风险度上应取得最高收益 　　2．有效资产组合：风险相同预期收益率最高的资产组合；在资产组合曲线上称为效益边界线段 　　3．最佳资产组合：取决与投资人的风险承受能力 　　三、资产定价模型 　　（一）资产定价模型的理论基础 　　1．APM目标：找到合适的贴现率 　　2．资本市场理论 　　无风险资产：政府债券F 　　风险资产组合：股票市场所有资产组合代表社会所有风险资产集合——市场组合M 　　新资产组合F＋M的收益与风险： 　　?　àp＝wfàf＋wmàm 　　?бp＝（wf2бf2＋wm2бm2＋2wfwmбfбmρfm）? 　　?бp＝wmбm 　　（二）资本资产定价模型 　　1．单个资产对整个市场组合风险的影响： 　　B＝бi，m/бm2 　　2．资本资产定价模型：ài＝rf＋（àm－rf） 　　举例：无风险利率3%，市场组合的风险溢价为5%，某只股票的B系数为1．5，该股票的期望收益率ài＝3%＋1．5*5%＝10．5% 　　本章思考题 　　1、面值位100元，年利息收益为6元（按年付息），计算3种不同期限和不同市场利率条件下的债券市场价格 　　市场利率　　　　6%　　　　　　4%　　　　　　8% 　　1年期 　　10年期 　　永久性 　　2、金融市场风险有哪些? 　　3、目前无风险利率为1%，市场组合的风险溢价为3%，A股票的B系数为1．2，预期每股收益为1元，试计算A股票的理论市价。 2015年中国人民大学金融综合431考研真题 今年人大金融硕士专业课偏难，延续了人大考研靠“专业课与英语”卡人的风格； 2、题型出现较大变化，增加了名词解释这一题型； 3、考察内容的风格依然是“细节+热点+计算”； 4、预计今年人大金融分数线特征为“专业课90+，公共课不挂”，即可进入复试。 金融学部分 单选 1、政策性银行成立时间？ A、1994年B、1995年C、1996年D、1997年 资产组合理论提出者？ 3、人民币汇率升值，币值怎样变化？A、升值B、贬值C、无法确定D、？ 4、黄金自由铸造，自由流通，自由兑换的货币制度是？ A、金块本位B、金币本位C、金条本位D、金汇兑本位 5、中国通胀率高于美国通胀率，中国利率高于美国利率，根据购买力平价与利率平价，长期来看人民币是升值还是贬值？ 6、美国国债价格下降，TED利差变化？ 7、金本位下的汇率波动， 8、信用货币的特点 9、基础货币的定义 10、以银行为主导的国家有哪些， 11、与汇率有关的理论和规则 二、名词解释： 1、格雷欣法则 2、商业银行净息差 3、铸币税3、贷款五级分类 4、格拉斯-斯蒂格尔法案 6、凯恩斯流动性偏好理论7、金融脱媒 8、金融机制9、宏观审慎监管10、中央银行逆回购 1、用托宾Q值来阐述货币政策的传导机制（13’） 2、比较分析2-3种期限结构理论，并说明他们的区别（13’） “利率逆反”现象：GDP增长降低而贷款利率走高。 央行11月出台的降息政策（包括降低存款利率和贷款利率并扩大利差倍数） 解释“利率逆反”现象的原因 ”利率逆反”与我国利率市场化的关系 央行11月降息政策的对利率市场化的影响和对宏观经济的影响 公司理财部分 选择题（知识点） 计算销售利润率，股利派发的计算， 资产组合理论的提出者， 购买力平价，利率与通胀 判断题 记得的知识点： APV 资产负债比，企业价值乘数， 夏普比率，增加负债对权益资本风险的影响。。。股息平滑化 简答或者计算 优先股发行的时事、问优先股股息率的影响因素 在香港发行的优先股（人民币计价，美元结算）比内地发行的优先股股利高（为什么优先股股息率境内和境外不一样） 计算全权益贝塔系数和加权平均资本成本（经典考点，课上必讲，学生必会） 4、根据资产负债表计算现金股利支付额，固定资产投资额，计算下一年的现金股利支付额根据项目的权益贝塔，