商业银行第七章表外业务摘要.ppt

* * 九、资产证券化 1、资产证券化 概念资产证券化（asset securitization）是指将缺乏流动性但可以产生稳定的可预见未来现金流的资产，按照某种共同特征分类，形成资产组合，并以这些资产为担保发行可在二级市场上交易的固定收益证券，据以融通资金的技术和过程。 共同特征：利率、抵押品、期限、资产质量 * *  * *  2.商业银行在资产证券化中的角色 （1）为资产支持证券提供信用增级 （2）充当信贷资产支持证券的承销商 （3）充当咨询顾问 （4）充当资产管理服务人 （5）担任受托管理人 （6）自身作为资产支持证券的投资者 * *  3.资产证券化业务对商业银行的积极影响： （1）转移风险（信用风险、流动性风险、利率风险、信贷集中风险等）； （2）满足资本充足率监管要求； （3）管理资产组合与负债匹配； （4）增加收入来源渠道（非利息收入）。 负面影响： 信贷组合质量趋于下降； 面临证券化风险。 第三节 中外银行表外业务比较 五、中外商业银行表外业务比较 表外业务是现代商业银行业务发展方向和重点 表外业务发展水平反映着银行的经营管理水平 业务种类 据不完全统计欧盟商业银行的中间业务已达到1000多种 在美国商业银行中间业务的范围包括： 国际结算业务、资信调查、信用评级、资产评估、财务顾问、信托业务、投资银行业务、共同基金业务、衍生金融业务等 中国商业银行的中间业务种类：不过260余种 （ 2003年 ） 我国银行开展的主要中间业务 支付结算 代保管 银行卡 代收代缴业务 代理业务 代理企业资信评估 代理项目评估 代理保险、基金、国债 开立存款证明 企业银行远程终端 个人理财业务 人民币理财 外汇理财 公司理财 集团客户的现金管理 贷款承诺 信用证、承兑、保函、备用信用证 保理业务 衍生产品交易业务 公司理财高端业务——企业现金管理业务 银行为集团公司客户集中集团内部的资金 在保证正常的支付的前提下，减少集团公司的总借款金额，以降低财务成本 集中更多的资金进行短期投资，以获得更多的财务收益 主要业务： 1、支付清算；2、贸易结算； 3、流动性管理，包括现金集中、零账户余额、应收、应付管理； 4、货币市场投资； 5、外汇交易，包括外汇衍生产品交易 2002-2003年中外银行中间业务状况 中资银行 中间业务占比 外国银行 非利息收入占比中行 19% 美国大银行 39.67%工行 5% 美国小银行 22.29%建行 12.5% 新加坡银行 36.9%招行 5.9% 香港银行 28.9%浦发 2.1% 韩国银行 31.5%民生 1.1% 台湾银行 29.4%华夏 3.0% 花旗银行 50.4%深发 2.5% JP摩根银行 66.0% 美国银行业非利息收入占净营业收入的比例 时间 资产大于10亿美元的银行 资产小于10亿美元的银行 2002、3、31 41.75% 24.51% 2002、6、31 42.31% 25.46% 2002、9、31 42.45% 24.77% 2002、12、31 42.50% 26.62% 2003、3、31 43.26% 26.19% 2003、6、30 43.77% 27.10% 2003、9、30 44.52% 28.61% 3003、12、31 44.87% 27.80% 2004、3、31 43.77% 25.83% 平均值 43.24% 26.32% 《国际金融研究》2004年第9期 欧盟银行业利息与非利息收入的发展 占比（%） 1994 1995 1996 1997 1998 2001 2002 平均值 非利息收入/总收入 29 32 34 37 41 41.5 38 36.07 净利息收入/总资产 2.10 1.96 1.87 1.72 1.63 1.51 1.57 1.77 非利息收入/总资产 0.87 0.94 0.94 0.98 1.15 1.09 0.97 0.99 《国际金融研究》2004年第7期 欧美银行表外业务几乎涵盖了金融服务的各个领域 善于运用市场营销手段 表外业务的服务手段先进，科技含量高 给客户提供全天候的“3A”（Anytime ,Anywhere, Anyhow ）个性化服务 在美国通过银行分支机构、自动提款机、互联网来处理一份账单的成本分别为1.07美元、27