大学毕设论文_商业保险发展与居民消费之间关系的实证研究.docVIP

商业保险发展与居民消费之间关系的实证研究 上文我们针对文献进行了综述，并且针对商业保险发展的概念以及衡量、居民消费的概念以及衡量进行界定；研究商业保险发展与居民消费之间关系的边际消费理论、生命周期理论、持久收入理论、预防性储蓄理论等四个理论依据；另外针对分散风险视角下、损失补偿视角下、社会保障视角下、储蓄替代视角下，商业保险发展与居民消费相互影响的机制和路径进行分析。在本部分，我们则是要针对商业保险发展与居民消费之间关系开展实证研究，借助于模型开展定量的研究。 1 理论模型介绍 向量自回归模型通常我们称之为VAR模型，主要是充分考虑到模型当中的各个变量当期以及滞后的水平，表现在内生的关系上时，则是主要借助于时间序列数据，实现了单一化的变量逐步向多个变量扩展。VAR模型用主要是用来针对模型所涉及的内生系统开展分析，当模型当中的某一个变量受到来自于外面的一种因素的冲击时，其余的有关变量也会相应的做出反应，同时在整个在总的反应效果当中，我们可以得到每一个单一变量的贡献度大小。VAR模型我们通常可以借助于如下的数学公式进行表达： 在上面的数学公式当中，Yt主要反映的是一个具有n维的内生变量所构成的向量，At则是可以表现为一个n阶的维待估计参数所构成的矩阵，p表示为滞后期。 因为在所构建的VAR模型当中，全部的变量都将会被当做成内生的变量，其中任何一个变量都能够表示为这一个变量和VAR模型当中的其他变量滞后值的线性形式的函数，倘若所有的方程都出现很多个滞后的情况，则应该针对当中的所有系数进行解释，尤其是在面临系数出现正数和负数相互交替的情况时，就显得相对比较难处理了。当然，也正是给予我们上面所说的这样一个难题，学者们在研究过程中就选择针对VAR模型当中开展脉冲响应函数的相关分析，通常又被称作是IRF分析，着重关注的是应变量如何针对整个模型系统当中的一个以及很多个方程面临一些冲击时所进行的响应的。所以，文章在研究的过程当中不断消除伪回归所带来的不利的影响，将针对我们所取得的时间序列数据开展一系列的统计检验，从而确保能够更加客观地研究所以变量的冲击作用。 2 模型变量的选择 2.1 衡量商业保险发展与居民消费的变量 在论文开展的实证研究过程中，我们一方面要考虑到所选的具体指标的代表性，还要充分考虑到这些数据的可获得性。基于上述两个条件，我们选择将商业保险费收入的大小（BF）当做是衡量商业保险发展的指标，同时将其看作是应变量。选择利用居民储蓄存款规模的大小（CXYE）以及居民的可支配收入两个方面来衡量居民消费的相关情况，同时将这两种类型的变量当做是自变量；这里需要指出的是，我国学者所开展的研究中，视角更多的也是集中在城镇居民的范畴，而忽略了城镇居民以及农村居民之间在风险意识、风险管理、消费倾向、消费结构等各个方面所存在的差异，而本文在研究时综合考虑城镇以及农村居民之间所存在的差异性，借助VAR模型，针对我国商业保险发展和居民消费之间的良性互动关系开展实证研究。所以又将居民的可支配收入指标进一步细化为城镇居民的人均可支配收入（CZSR）以及农村居民人均现金纯收入（NCSR）这两种不同的指标。 （1）商业保险发展的衡量指标确定 当前，国内外的学者在研究过程中已经利用过商业保险赔付率、商业保险费收入规模、商业保险的深度以及商业保险的密度等四个指标，针对商业保险发展的有关状况进行衡量。本文主要是研究我国商业保险发展的一个全局的情况，同时考虑到相关数据获取的便利性，从而选取商业保险费的收入规模当做是商业保险发展的衡量指标。 （2）居民消费的衡量指标确定 居民消费一般而言主要包括来自于消费支出规模以及消费水平两个层面的内涵。国内外学者在研究过程中已经利用过居民收入规模、居民储蓄规模以及恩格尔系数等三个指标，针对居民消费的有关状况进行衡量。 首先，对于居民而言，当收入一定时，居民消费和局储蓄之间恰恰是此消彼长的关系，存在明显的相互挤出关系；其次，边际消费理论、生命周期理论以及持久性收入理论等经典的消费理论都将居民消费看作是收入的函数，居民消费规模的大小也就取决于收入规模的大小。 对于居民的收入而言，也一般存在着三个层面的概念，也就是实际收入、名义收入以及可支配收入，而本文在选择具体的收入作为居民消费的衡量指标时，则是尽可能地剔除包括税收等在内的其他一些因素的影响，选择能够直接影响居民消费规模大小的可支配收入指标。对于居民储蓄的规模大小，我们显然可以借助于银行所公布的存款余额来进行反映。 2.2 数据来源及处理 充分考虑到我们所选择的有关数据能够快捷准确的获得，同时也考虑到我们实证研究过程中样本数据足够大，论文则选择了选取1995年至2014年20年间的年度数据。原始的相关指标数据主要来源于中国统计年鉴以及中国保险年鉴。 在我们进行模型研究的过程当中，为