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金融工具在财务管理中的应用 摘要：在新的经济形势下，金融工具在财务管理中发挥着愈来愈重要的作用。它是企业进行财务管理的利器，是降低金融风险指数，获得较高经济效益的不可或缺的主要工具。本文旨在探讨在财务管理中怎样更好地应用货币、资本、金融衍生等各种金融工具，为企业的发展壮大提供有利的保障。 　　关键词财务管理金融工具应用 　　 　　随着我国经济的高速发展，金融市场也呈现出高度繁荣的景象，制约和影响企业发展的因素中，金融环境也是应该考虑的一个重要方面。企业在进行财务管理中借助金融工具可以解决生产发展中遇到的金融问题，提高对金融风险的规避能力，获取最大的财务收益。金融工具，是指企业的金融资产，并形成其他单位的金融负债或权益工具的合同。企业的财务管理就是利用价值形式对企业的经营活动进行科学的管理，从而达到提高企业效益的目的。企业利用金融工具进行财务管理的基本目的就是获利、规避风险、进行资金流动，而这三个目的也体现了企业财务管理的主要方向。 　　一、金融工具和财务管理的内涵 　　企业的财务管理具体是指什么呢？它是指在一个整体目标下，对企业资产的购置、投资，资本的融资、筹资，经营中的资金流动和利润分配的管理。财务管理作为企业管理的重要组成部分，也是在财经制度法规下，遵循财务管理的原则，对企业的财务活动进行管理。简言之，财务管理实际上就是经济管理，是企业组织财务活动，处理财务关系的一项工作。 　　金融工具又叫交易工具，是指在金融市场中可交易的金融资金，每种金融工具都对应不同的金融风险。金融工具用以明确债务债权关系，以及进行货币资金交易的证明，也是资金或者是资产借以转让的工具。金融工具可以分厂两大类，一是现金类，二是衍生类。现金类包括证券、货款、存款。衍生类包括在进行交易时产生的金融衍生品以及柜台金融衍生品。 　　随着改革开放的深入，我国的经济发展也越来越快，为了适应市场的发展变化，我国的金融工具也有了一定程度的创新，出现了许多新的金融工具，例如国库券、商业票据、股票、基金等。金融工具的创新增加了金融市场主体的选择机率，使得规避风险的能力大大增强，投资盈利的机会增加，扩大了经融市场的规模。 　　二、各种金融工具在财务管理中的应用 　　（一）在财务管理中应用货币市场工具 　　以一年为最长时限的短期贷款活动或者证券的买卖及其相关的运作规范共同构成货币市场。货币市场工具给拥有短期闲散资金的人或者企业获取利润提供了一种投资渠道，解决了某些人或者企业的短期资金需求。货币市场工具一般是指票据、短期国库券、回购协议和同业拆借资金等。 　　资金充裕、运营良好的企业可以利用票据的信用凭证的作用，在供应商接受银行承兑协议的前提下，把供应商的足额保证金，用定期方式存入银行，获取利息，降低企业的运营成本，提高效益。企业还可以通过向银行存入一定的保证金，获得双倍的支付资金。企业还可以通过票据贴现的形式发掘未到期的票据短期融资功能，开拓新的渠道，缓解其资金短缺的燃眉之急。同业拆借资金等同样拓宽了企业的融资方式，为其更新设备，扩大生产等提供了较为充足的资金，为其发展壮大注入了新的活力。 　　（二）在财务管理中应用资本市场工具 　　资本市场指的是超过一年的金融产品交易行为和维持这些活动的相关运行规范的总和。与短期资金市场相对应，资本市场可以称为中长期资金市场。它是以竞争为手段，使资金流向最需要的所在，发挥其最大的效能。资本市场工具主要是指股票和债券两种类型。 　　资本市场工具为企业的闲置资金找到可能提供较高回报的投资方式，而且这两种投资方式是相对灵活的，企业可以根据市场和自身状况，自由选择持有股票或者债券还是抛售变现，实现企业效益的最大化。另外，企业持有一定数额的股票或者债券，有利于企业筹措资金，增强了企业偿还贷款的能力，降低了其本身的的破产风险。 　　（三）在财务管理中应用金融衍生工具 　　金融远期合约、金融期货、金融期权和金融互换等都属于金融衍生工具。汇率、利率、金融指数是其计价的决定因素。在国际的金融市场上，它们一般化身具有保值与投资的双重功能的期货、期权、利率互换、货币互换和远期利率协议等形式。 　　金融衍生工具是规避企业运营过程中的财务风险的重要手段。比如，金融期货可以较为有效地避免因为汇率变动的因素而增加购买成本。一般在达成交易时，企业只要交纳远远少于交易金额的保证金，就可以以合同的方式得到全部资产的控制权。这种交易方式，为资金短缺的企业利用较少的资金，进行风险投资，从而获得风险利益提供了一种有效的途径。金融衍生工具能够在金融衍生的市场上，把各种风险进行重新分割和分配。比如，企业在期货价格跳水后，买入看跌期权锁定损失，只要付出较少的资金已较为合理的价格售出股指期货。在一定的程度上降低企业的投资风险，是减少企业的损失的有效方式