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《中级财务会计》单元辅导（3） 第五章 证券投资 （一）证券投资的种类 （1）证券投资按品种分为股票投资、债券投资和基金投资。 （2）证券投资按管理意图分为交易性金融资产、可供出售金融资产、持有至到期投资和长期股票投资。 这里应掌握分类标准，理解每类包括的内容及其含义。需要说明的是，长期股票投资核算比较复杂且难度大，将在第六章与其他形式的长期股权投资一起阐释。 （二）证券投资的确认 1．交易性金融资产 交易性金融资产是指准备近期出售而购入和持有的金融资产，例如为近期出售而购入的股票、债券和基金。该类投资时刻处于交易状态，会计上列作流动资产。满足以下条件之一的金融资产，应当划分为交易性金融资产： （1）取得该金融资产的目的主要是为了近期内出售。例如，企业以赚取差价为目的从二级市场购入的股票、债券和基金等。 （2）属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客观证据表明企业近期采用短期获利方式对该组合进行管理。在这种情况下， 即使组合中有某个组成项目持有的期限稍长也不受影响。 （3）属于衍生工具。比如国债期货、股指期货等. 2．持有至到期投资 持有至到期投资是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且企业有明确意图和能力持有至到期的那部分投资。其特征为： （1）到期日固定、回收金额固定或可确定。这是指相关合同明确了投资者在确定的期间内获得或应收取现金流量（如投资利息和本金等）的金额和时间。因此，从投资者角度看，如果不考虑其他条件，在将某项投资划分为持有至到期投资时可以不考虑可能存在的发行方重大支付风险。 （2）有明确意图持有至到期。这是指投资者在取得投资时意图就是明确的，除非遇到一些企业所不能控制、预期不会重复发生且难以合理预计的独立事件，否则将持有至到期。 （3）有能力持有至到期。这是指企业有足够的财务资源，并不受外部因素影响将投资持有至到期。 3．可供出售金融资产 可供出售金融资产是指购入后持有时间不明确的那部分金融资产。从管理意图看，它介于交易性金融资产与持有至到期投资之间。一般来讲，在活跃市场上有报价的股票、债券和基金等，如果没有划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，也没有确认为持有至到期投资的，则可将其归为可供出售金融资产。该类投资持有期限不明确，会计上将其列作非流动资产。 某项金融资产具体应分为哪一类，主要取决于企业管理层的风险管理、投资决策等因素。它们的分类应是管理层意图的真实表达。 （三）证券投资的计量 1．初始计量 交易性金融资产的初始成本按购入时的公允价值计量；实际付款中包括已宣告发放但尚未支付的现金股利或已到付息期但尚未领取的债券利息，不计入投资成本，作为暂付款项通过“应收股利”或“应收利息”账户核算；所发生的证券交易税费，作为当期损益处理，直接减少当期的投资收益。 持有至到期投资初始确认时，按照公允价值与相关税费之和作为初始入账金额；实际付款中包含的已到付息期但尚未领取的债券利息，应单独作为应收款项核算，不计入投资成本。 可供出售金融资产应按公允价值与相关交易税费之和作为初始入账金额；实际付款中包含的已宣告发放但尚未支付的现金股利或已到付息期但尚未领取的债券利息，也不计入投资成本，同样作为应收款项单独核算。 可见，对上述三项金融资产，初始入账金额基本一致，差别在于对交易税费是否计人投资成本的处理不同。 2．后续计量 企业持有交易性金融资产的目的主要是进行投机，赚取差价。会计上着重于该项金融资产与金融市场的紧密结合性，反映该类金融资产相关市场变量变化对其价值的影响，进而对企业财务状况和经营成果的影响。因此，交易性金融资产的期末计价采用公允价值，其变动损益直接计入当期利润表。 持有至到期投资按摊余成本进行后续计量，其中对持有期内利息收入的确认应采用实际利率法计算。 可供出售金融资产也按公允价值进行后续计量。因其持有时间不确定、持有意图也不明确，故对期末的公允价值变动损益先计入当期的资本公积，以后处置该项资产时，再将其转出，作为处置当期的投资收益处理。 （四）持有至到期投资溢价或折价的摊销 这主要针对持有至到期的债券投资而言。当债券的票面利率高于市场利率时，购入债券会发生溢价；相反的情况，则会发生折价。从性质上看，债券溢价是投资者为以后各期多得利息收入而预先付出的代价，债券折价是因为投资者在以后各期获得的利息收入低而预先得到的补偿。既然如此，购入债券发生的溢折价应在债券的存续期内分摊，作为各期利息收入的调整，这项工作称为分摊债券溢折价，也称“利息调整”。理论上，分摊方法有直线法、实际利率法两种。直线法对债券溢折价平均分摊，非常简单；实际利率法先按实际利率及债券摊余价值确认债券投资的