各種财务指标的计算与分析.docVIP

各种财务指标的计算与分析 【知识点】短期偿债能力比率的计算与分析 说明 营运资本＝流动资产－流动负债 ＝长期资本－长期资产 1.营运资本为正数，表明长期资本的数额大于长期资产，超出部分被用于流动资产。营运资本的数额越大，财务状况越稳定。如果营运资本为负数，表明长期资本的数额小于长期资产，有部分长期资产由流动负债提供资金来源，如无法另外筹资，则财务状况不稳定。 2.营运资本是绝对数，不便于不同企业之间比较。 1.应该在分析流动比率的基础上，进一步对现金流量加以考察； 2.企业应尽可能将流动比率维持在不使货币资金闲置的水平； 3.不应用统一的标准来评价各企业流动比率合理与否； 4.在分析流动比率时应当剔除一些虚假因素的影响； 5.流动比率如果过高，会影响获利能力。 营运资本配置比率＝ 流动比率和营运资本配置比率反映的偿债能力是相同的 1.速动资产包括货币资金、交易性金融资产和各种应收、预付款项等； 2.不能认为速动比率较低的企业的流动负债到期绝对不能偿还； 3.影响速动比率可信性的重要因素是应收账款的变现能力。 现金比率 ＝ 现金比率假设现金资产是可偿债资产，表明1元流动负债有多少现金资产作偿债的保障。 现金流动负债比率 ＝×100％ 1.从现金流入和流出的动态角度对企业的实际偿债能力进行考察； 2.直观地反映出企业偿还流动负债的实际能力； 3