财务管理第七章营运资金剖析.ppt

1-* 第七章 营运资金 第一节 营运资金的含义及特点 第二节 现金 第三节 应收账款 第四节 存货 第一节 营运资金的含义及特点 一、营运资金的含义 二、营运资金的特点 第一节营运资金的含义及特点 一、营运资金的含义 营运资金又叫营运资本，是指流动资产减去流动负债后的余额。 二、营运资金的特点 （一）流动资产的特点 1.投资回收期短 2.流动性 3.并存性 4.波动性 （二）流动负债的特点 1.速度快 2.弹性高 3.成本低 4.风险大 那 第二节 现金 一、现金的持有动机和成本 （一）现金的持有动机 1.交易动机 2.预防动机 3.投机动机 （二）现金的成本 1.持有成本 2.转换成本 3.短缺成本 二、最佳现金持有量 （一）成本分析模式 根据现金有关成本，分析预测其总成本最低时现金持有量的一种方法。 （二）存货模式 (三) 现金周转期模式 （一）现金回收管理 1.邮政信箱法 2.银行业务集中法 （二）现金支出管理 1.合理利用浮游量 2.推迟支付应付款 3.采用汇票付款 4.改进工资支付方式 （三）闲置现金投资管理 三、 现金日常管理 第三节 应收账款 一、应收账款的功能与成本 （一）应收账款的功能 1.促进销售的功能 2.减少存货的功能 （二）应收账款的成本 1.机会成本