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金融工程概论第2次作业 作业名称：金融工程概论第2次作业 出 卷 人：SA 作业总分：100 通过分数：60 起止时间： 2013-12-18 8:55:09 至 2013-12-18 8:59:33 学员姓名：12030111126 学员成绩：100 标准题总分：100 标准题得分：100 详细信息： 题号:1 题型:多选题（请在复选框中打勾，在以下几个选项中选择正确答案，答案可以是多个） 本题分数:4.12 内容: 影响看涨期权价格的6个因素包括（） A、标的资产价格 B、标的资产的波动率 C、无风险利率 D、到期期限 学员答案:ABCD 本题得分:4.12 题号:2 题型:多选题（请在复选框中打勾，在以下几个选项中选择正确答案，答案可以是多个） 本题分数:4.12 内容: 对于有收益资产美式看涨期权的定价，下列说法中正确的是（） A、不能利用布莱克－舒尔斯期权定价公式获得有收益资产美式看涨期权的精确价格 B、可以先确定提前执行美式看涨期权是否合理，若不合理，则按欧式期权处理 C、若在tn时刻提前执行美式看涨期权是合理的，则分别计算在T时刻和tn时刻到期的欧式看涨期权的价格，然后取其的较大者 D、只能用数值方法对有收益的美式看涨期权进行定价 学员答案:ABC 本题得分:4.12 题号:3 题型:多选题（请在复选框中打勾，在以下几个选项中选择正确答案，答案可以是多个） 本题分数:4.12 内容: 下列哪些项是布莱克－舒尔斯期权定价模型的基本假设（） A、证券价格遵循几何布朗运动 B、在衍生证券有效期内，标的资产可以有现金收益支付 C、允许卖空标的证券 D、不存在无风险套利机会 学员答案:ACD 本题得分:4.12 题号:4 题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案） 本题分数:4.12 内容: 假设一种不支付红利股票目前的市价为10元，我们知道在3个月后，该股票价格要么是11元，要么是9元。如果无风险利率为10%，那么一份3个月期协议价格为10.5元的该股票欧式看涨期权的价值为（） A、0.30 B、0.31 C、0.32 D、0.33 学员答案:B 本题得分:4.12 题号:5 题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案） 本题分数:3.09 内容: 下列对于风险中性定价原理的说法，不正确的是() A、风险中性假定只是为了求解布莱克——舒尔斯微分方程做出的人为假设 B、风险中性定价的结论适用于所有情形 C、风险中性定价的结论只适用于投资者风险中性的情形 D、风险中性定价的结论不只适用于投资者风险中性的情形 学员答案:C 本题得分:3.09 题号:6 题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案） 本题分数:3.09 内容: 在二叉树定价法下，美式期权与欧式期权的区别是什么（） A、到期日不同 B、执行价格不同 C、无风险利率不同 D、美式期权可以提前执行 学员答案:D 本题得分:3.09 题号:7 题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案） 本题分数:3.09 内容: 下列哪种因素与股票看涨期权的价值是负相关（） A、标的资产价格 B、标的资产的波动率 C、执行价格 D、到期期限 学员答案:C 本题得分:3.09 题号:8 题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案） 本题分数:3.09 内容: 假设有一个股票买权合约，到期日为1年，执行价格为112美元，股票当前的价格为100美元，无风险利率为8%（连续复利折算为单利）。在到期日股票的价格有两种可能：180美元或者60美元，则期权的价值为（） A、23.12 B、24.11 C、25.11 D、26.12 学员答案:C 本题得分:3.09 题号:9 题型:判断题 本题分数:2.06 内容: 买权-卖权平价指标的资产、到期日及行权价均相同的欧式买权与欧式卖权价格之间存在的必然关系 1、 错 2、 对 学员答案:2 本题得分:2.06 题号:10 题型:判断题 本题分数:2.06 内容: 二叉树模型假设资产价格的运动是由大量的小幅度二值运动构成 1、 错 2、 对 学员答案:2 本题得分:2.06 题号:11 题型:多选题（请在复选框中打勾，在以下几个选项中选择正确答案，答案可以是多个） 本题分数:4.12 内容: 期权交易和期货交易的区别有（） A、权利和义务 B、标准化 C、盈亏风险 D、保证金 学员答案:ABCD 本题得分:4.12