浅析企业集团财务管理体制设计(论文提要+正文)研究报告.docVIP

论文提要 一、论文写作意图 财务管理体制是企业集团资金运动控制的中枢，如果集团总部不能科学合理设计财务管理体制，就难以从整体上处理好集团与内外部各利益相关者的关系，特别是无法对各阶层成员企业实施有效的控制，本文试图对企业集团财务管理体制设计进行浅析，推论出企业集团财务管理体制的最优化设计。 二、中心论点 企业集团财务管理体制设计要在搜集资料、深入分析、具体设计方案之后，根据的内部条件和外部环境，在集权式、分权式和集权分权相结合的模式中做出选择。这绝不是说整个集团应该统一采用某一种模式进行财务管理不仅处于集团内不同层次的子公司需要采用不同的管理体制，哪怕是处于集团同一层次的子公司，也可能会因为各自的实际情况不同而需要采用不同的财务管理。 [1] 《高级财务管理》张延波 中央广播电视大学出版社 2004.5 [2] 《财务案例研究》汤谷良 中央广播电视大学出版社 2002.6 [3] 《财务信息与集团财务控制[J]》曾立等 《财务与会计》2003.4 [4] 《设计企业集团财务管理体制应考虑的几个因素[J]》高绍福 《财务与会计》2004.10 [5] 《实施集团财务集中管理需把握的两个问题[J]》白俊仁 《财务与会计》2005.3 浅析企业集团财务管理体制设计 ???一、 企业集团财务管理体制设计的原则 企业集团财务管理体制是指管理总部（母公司）为界定企业集团各方面财务管理的责权利关系，规范子公司等成员企业理财行为所确立的基本制度，是企业集团管理体制的重要组成部分。财务管理体制的设计应当遵循以下三项原则： （一）母子公司间关系的处理必须以产权制度安排为基本依据 母公司作为最大股东，对子公司拥有两种基本权利：一是以股东身份有终极出资人的基本权益，包括对于子公司的剩余控股权、剩余索取权及股份转让权；二是作为最大控股股东入主子公司董事会，拥有子公司收益分配、资本结构变更及其他重大事项的决策权，以及对子公司经营者的选择权与督导权。在第一种权利上，母公司与其他股东无重大区别，但在第二种权利上则不同，它体现的是董事会与经营者之间的委托关系，二者关系处理必须依托两条原则： 1、? 独立责任原则 母子公司作为两个不同的利益主体，承担各自独立的责任。子公司风险损失以及财务上的偿付风险责任需子公司独立承担。在经营上，母子公司之间不能进行盈亏的相互结转，彼此必须承担独立的纳税责任或独立亏损弥补责任，在母公司没有提供债务担保的情况下，子公司的偿债风险不能转嫁于母公司。 2、? 有限责任原则 无论是通过控股、参股或其他方式进入集团的成员企业都保持原有法人资格，母公司对子公司的责任，也以出资额为最大限度，承担有限责任。有限责任成为母公司与子公司以及其他成员企业产权关系的一般原则。由此看出，母子公司间的产权关系确认了两个不同的法人主体，这是现代企业制度，特别是产权制度的要求。母公司必须保护子公司的权益；规定董事的诚信义务与法律责任，从而保护子公司的权益；规定子公司有权对母公司执行起诉，从而使子公司的权利受到法律的保障。 （二）充分体现企业集团总体的财务管理战略思想 财务管理体制是集团战略的重要组成部分，以母公司为主导的集团财务管理体制体现了一种战略管理。这种战略管理要求是：首先从母公司角度对集团整体的财务战略进行定位，并制定统一的理财行为规范，保证母公司的战略规划与决策目标能够为各层财务组织或理财主体有效地贯彻执行；其次，以制度或“法治”管理代替个人的行为管理，保证企业集团财务管理的连续性；再次，明确股东大会、董事会、经营者（包括子公司经营者）、财务经理、财务部门各自的管理职权、管理责任、管理目标、管理内容、管理体系等。 （三）适应企业集团不同的组织结构 在直线职能的组织结构下，财务管理应当体现集权管理思想，强化财务部门的管理职能，配合集团整体的集权管理体制；在事业部组织结构的企业集团里，分权是财务管理的主要特点。在财务管理上必须遵循三条原则，一是强化母公司对财务战略、财务政策以及重大财务决策事项的决策权，充分发挥母公司财务资源上的聚合优势，并通过现代化的管理方法体现、推动母公司财务战略的有效实施；二是在母公司财务战略、财务政策的基本框架下，强化对子公司的分权，并配之以明确责任与利益，从而激发子公司理财的积极性；三是通过健全有效的激励约束机制，强化对子公司的监控与考核，确保子公司追求自身利益最大化的过程能够沿着战略与整体利益最大化的目标高效率地秩序化运行。 二、企业集团财务组织制度 纵观国内外企业集团有多种模式，但归纳起来主要有两种，即：控股式和混合式。 能否保持对子公司及其他成员企业的控制权，是企业集团总部所关心的首要问题。如果集团总部不能对子公司及其他成员企业实施有效控制，就无从谈及治理问题。在以资本为纽带的母公司制