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重点掌握内容 一、名词解释（3个，15分） 单位根检验 单位根检验是检验时序平稳性的一种正式的方法，其中包括DF检验和ADF检验。 协整检验 一些时间序列虽然自身非平稳，但其某种线性组合却平稳的，这个线性组合反映了变量之间长期稳定的比例关系，称为协整关系。检验变量之间协整关系的检验称为协整检验。协整检验包括EG检验和Johensen检验。 误差修正模型ECM 格兰杰因果检验 格兰杰因果检验是一种用于考察序列x是否是序列y产生原因的方法。如果序列x是y的格兰杰成因，必须满足两个条件：1.x应该有助于预测y；2.y不应当有助于预测x。检验的原假设是序列x(y)不是序列y(x)的格兰杰成因。 脉冲响应函数 脉冲响应函数是用来刻画VAR系统的动态特征，即每个内生变量的变动或冲击对它自己所有其他内生变量产生的影响作用。 方差分解 方差分解同样用于研究VAR模型的动态特征。其主要思想是，把系统中每个内生变量（共m个）的波动（k步预测均方差）按其成因分解为与个方程新息相关的m个组成部分，从而了解各新息对模型内生变量的相对重要性。 VAR模型 向量自回归（VAR）是基于数据的统计性质建立模型，VAR模型把系统中的每一个内生变量作为系统中所有内生变量的滞后值的函数来构造模型，从而将单变量自回归模型推广到多元时间序列变量组成的“向量”自回归模型。其一般数学表达式VAR(p)是： 其中：是k维内生变量向量，是d维外生变量向量，p是滞后阶数，T是样本个数。kk维矩阵和kd维矩阵B是要被估计的系数矩阵。是k维扰动向量，他们相互之间可以同期相关，但不与自己的滞后值相关及不与等式右边的变量相关。 VEC模型 操作结果（45分） 单位根检验与协整检验 以金融实验七为例 对相应数据进行对数处理，处理方法如下：在命令窗口中输入“genr lgdp=log(gdp)”并回车，输入“genr lcpi=log(cpi)”并回车，输入“genr lm2=log(m2)”并回车，我们就分别对序列gdp、cpi和m2进行了对数处理，并生成取对数后的序列分别为lgdp、lcpi和lm2（如图5.2.8所示）。 单位根检 对取对数后的三个序列分别进行单位根检验，检验过程方法如下：双击图5.2.8工作文件中的序列lgdp打开对应的lgdp序列如图5.2.9所示，在图5.2.9所示工具栏中单击“View”按钮选择二级下拉菜单中的“Unit Root Test”（图5.2.10），弹出单位根检验对话窗口如图5.2.11所示，在Test type复选框中选择“Augmented Dickey-Fuller”选项，表示选择ADF检验，在Test for unit root in复选框中选择“level”选项，表示对原对数序列进行检验，在Include in test equation复选框中选择“Trend and intercept”选项表示含有趋势项和截距项，在Lag length复选框中选择“Automatic selection”选项并选择下拉菜单中的“Schwarz Info Criterion”选项表示使用SIC准则确定滞后阶数，在Maximum中输入数字“9”表示最大滞后阶数。然后点击“OK”按钮，弹出检验结果如图5.2.12所示。结果表明原对数序列lgdp为非平稳序列，接着对lgdp序列的一阶差分进行单位根检验，检验方法如下：在图5.2.12所示中单击View按钮并选择下拉菜单中的Unit Root Test选项，弹出5.2.13所示单位根检验对话框，这里我们在Test for unit root in复选框中选择“1st difference”选项表示对序列的一阶差分进行单位根检验，在Include in test equation复选框中选择“None”选项表示不含有常数项和趋势项，其他选择默认如图5.2.14所示，单击“OK”按钮，得到lgdp一阶差分序列的单位根检验结果如图5.2.15所示。结果显示，lgpd的一阶差分序列在1%的显著性水平下为平稳序列，也就是说lgdp序列为一阶单整序列，即I（1）序列。 图 5.2.8 图 5.2.9 图 5.2.10 图 5.2.11 图 5.2.12 图 5.2.13 图 5.2.14 接下来我们也按照同样的方法分别对lcpi序列和lm2序列进行单位根检验。 图5.2.16为对lcpi序列进行单位根检验弹出的对话框，我们先对原序列进行检验，按照图5.2.17所示选择对应的选项，然后点击“OK”按钮可以得到检验结果如图5.2.18所示。结果显示原序列lcpi为非平稳序列，接着对其一阶差分序列进行检验，选择图5.2.18所示菜单栏中的