6.技术分.ppt

证 券 投 资分 析 第六章 技术分析 Contents 投资准则二：认识贪婪与恐惧！ 学习目标 通过本章的学习，你应该能够： 初识行情 什么是行情？ 即大盘或个股的走势，一般通过分时走势图反映。 怎么看行情？ 可以到证券营业部现场或通过下载网上交易软件查看行情。 快捷键：F3-上海市场的大盘走势，F4-深圳大盘走势 分时走势图 把股票市场的交易信息实时地用曲线在坐标图上加以显示的技术图形。 坐标的横轴是开市的时间，纵轴的上半部分是股价或指数，下半部分显示的是成交量。 分为指数（大盘）分时走势图和个股分时走势图。 指数分时走势图 指数识读1 白色曲线：大盘加权指数（即证交所公布的股价指数）曲线 黄色曲线：不含加权的大盘指数 大盘分时走势图 大盘识读2 红绿柱线： 反映大盘即时所有股票的买盘与卖盘在数量上的比率。 黄色柱线： 表示每一分钟的成交量，单位是手。 个股分时走势图 个股识读1 白色曲线：表示该种股票的分时成交价格。 黄色曲线：表示该种股票的平均价格，即成交总金额除以成交总股数。 黄色柱线：表示每一分钟的成交量，单位是手。 个股分时走势图 个股识读2 成交明细： 在盘面的右下方，显示动态每笔成交的价格和手数。 现手：已经成交的最新一笔买卖的手数。 红色数字表示以卖出价成交的每笔手数 绿色数字表示以买入价成交的每笔手数 个股识读3 外盘：又称主动性买盘，即以“卖出”价实现的累积成交量。 内盘：又称主动性卖盘，即以“买入”价实现的累积成交量。 某个证券的总成交量就是内盘和外盘之和。 个股识读4 换手率： 是指在一定时间内市场中股票转手买卖的频率, 反映股票的流通性。计算公式: 换手率高，表示成交活跃，如换手率异常放大时应予警惕，尤其在上升过程中。 个股识读5 量比： 是衡量相对成交量的指标。计算公式： 意义：量比的大小表示场内成交量的增减，大于1 表示目前场内交投活跃，成交放大。小于1 表示场内人气减弱，成交萎缩。 个股识读6 委比：是衡量一段时间内场内买、卖盘强弱的指标。计算公式： 委买手数：买入委托向下五档的总和，委卖手数：卖出委托向上五档的总和 意义：委比数值越大，买盘越强劲。反之则说明市场抛盘压力大。 6.1 技术分析概述 一、技术分析的基本假设与要素 技术分析的基本假设 技术分析的要素：价、量 量价配合： 000800一汽轿车 技术分析的要素：时、空 以时间换空间：000825太钢不锈 二、道氏理论 三、技术分析方法的分类 技术分析方法简介 形态法 根据价格图表中过去一段时间走过的轨迹的形态预测股票价格未来趋势，为操作行为提供参考。 6.2 技术分析主要理论 一、看懂K线图 K线的起源 K线的画法 K线是一条柱状的线条，由影线和实体组成。 K线示例 K线的主要形状 单根K线描述当日多空力量的对比 K线的阴阳表示趋势的方向 K线的长短表示趋势的强弱 阳线实体越长，多头势力越大；反之则反是 长影线表示趋势的转折，影线越长，多空双方较量越激烈 上影线代表卖方抛压的轻重 下影线代表买方支撑的强弱 K线组合的运用 K线组合描述多空力量的变化趋势。 K线越多，得出的结论更可靠。 原则：根据最后一根K线相对于前面K线的位置来判断多空双方实力的大小。 多K线组合的类型： 推进型e.g.三白兵，三乌鸦 平衡型 转势型e.g.早晨之星，黄昏之星 二、切线理论与运用 （一）趋势 趁势就是价格波动的方向，也是市场运动的方向。 趋势的三种方向： 上升 下降 横向盘整 上升趋势 一系列依次上升的峰和谷定义为上升趋势。上升趋势中，市场的高峰和低谷依次抬高，表现为一系列依次抬高的底部和逐步上升的顶部。 下降趋势 一系列依次下降的峰和谷定义为下降趋势。下降趋势中，市场的高峰与低谷依次下降，表现为一系列逐步降低的顶部和不断创新低位的低谷。 盘整趋势 一系列波峰和浪谷依次横向排列的情形称为盘整趋势。高峰与低谷依次呈水平方向伸展，并在横向方向形成平衡区域。故又称为水平趋势。经常出现，但易被人忽略。 （二）支撑线与压力线 识别支撑与压力： 趋势是由一系列依次上升或下降的波峰与波谷组成的。其中的波谷称之为支撑，波峰称之为压力。 支撑线 又称为抵抗线，当股价跌到某个价位附近时，股价停止下跌，甚至有可能还会回升。这个起着阻止或暂时阻止股价继续下跌的价格就是支撑线所在的位置。 压力线 又称为阻力线。当股价上涨到某价位附近时，股价会停止上涨，甚至回落。这个起着阻止或暂时阻止股价继续上升的价位就是压力线所在的位置。 支撑线和压力线的相互转化 支撑线被跌破，将成为压力线。压力线被突破，将成为支撑线。 如何确认“突破”？ 整数价位 幅度：3%，5%，10% 实例：人福医药600079 （三）趋势线 趋势