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工程经济基础 IZ101010现金流量概念及构成 现金流量概念 考虑对象整个期间各时点上实际发生的资金流出或资金流入称为现金流量。 流出系统的资金称为现金流出，用COt表示 流入系统的资金称为现金流入，用CIt表示 现金流入与现金流出之差称为净现金流量，用（CI-CO）t表示（现金流入与现金流出的代数和） 财务现金流量表及其构成的基本要素 财务现金流量表按评价的角度分： 项目财务现金流量表 新设项目法人项目 资本金财务现金流量表 投资各方财务现金流量表 项目增量财务现金流量表 既有项目法人项目 资本金增量财务现金流量表 1．构成 财务现金流量表 类别 报表名称 报表设立的出发点 计算评价指标 新设项目法人项目 项目财务现金流量表 以项目为一个独立系统从融资前的角度设计的。项目建设所需的总投资为计算依据 项目财务内部收益率（FIRR）盈利能力动态指标。 项目财务净现值指标（FNPV）是盈利能力的绝对指标。 投资回收期 资本金财务现金流量表 从项目法人（或投资者整体）角度出发以项目资本金作为计算基础，借款本金偿还和利息支付为现金流出 资本金财务内部收益率 投资各方财务现金流量表 分别从各投资者的角度出发，以投资者的出资额为计算依据 投资各方财务内部收益率 既有项目法人项目 项目增量财务现金流量表 按“有项目”和“无项目”对比的增量净现金流量为计算基础 财务净现值 财务内部收益率 投资回收期 资本金增量财务现金流量表 按“有项目”和“无项目”对既有项目法人项目，以资本金增量为计算基础 资本金财务内部收益率 2要素 项目的销售收入，成本和费用的关系图 销售税金及附加—消费税、营业税、资源税、城市维护建设税、教育费附加 增值税 折旧费、摊销费、维简费 利息支出 外购原材料、燃料、动力费 销售收入总成本费用 工资及福利费 经营成本 销售收入 修理费 其它费用 利润总额所得税 利润总额 盈余公积金 税后利润 应付利润 未分配利润 ①、销售收入—指项目投产后在一定时期内销售产品（营业或提供劳务）而取得的收入，销售收入是生产经营阶段的主要收入来源,一般假设当年生产产品全部销售。 销售（营业）收入= —第i种产品年产量 —第i种产品销售单价 ②、税金 ?从销售收入中扣除的: 增值税： 13% 17% 销售税金及附加： 消费税 3~45% 营业税 3~20% 资源税 城市维护建设税 7%(增值税+营业税+消费税) 教育费附加 3%(增值税+营业税+消费税) ?进入总成本费用的： 车船税 房产税 土地使用税 印花税 ?从利润中扣除：所得税 33% ?进入建设投资： 固定资产投资方向调节税（暂定征收） 耕地占用税 关税 ③、总成本费用 总成本费用=生产成本+销售费用+管理费用+财务费用 总成本费用=外购原材料、燃料及动力费+工资及福利费+修理费+折旧费+推销费+维简费+利息支出+其它费用 ④、经营成本 经营成本=总成本费用-折旧费-推销费-利息支出-维简费 经营成本=外购原材料、燃料及动力费+工资及福利费+修理费+其它费用 ⑤、项目总投资 P139 投资规模：建设投资+铺底流动资金（30%流动资金） （固定投资） 投资需要量：建设投资+流动资金 1. 建设投资（固定投资） 建筑工程费 形成固定资产 设备与工器具购量费 无形资产 静态投资 安装工程费 递延资产 工程建设其他费用 基本预备费 总投资 预备费用 涨价预备费 固定资产投资方向调节税（暂停征收） 动态投资