比较金融制度-第一章+绪论程序.ppt

NJUST.SEM.ZHOU Caixia 比较金融制度 南京理工大学经济管理学院 应用经济系 周彩霞 授课内容大致安排 绪论：关于“制度”的基本原理 金融发展与经济增长：理论与实践 发达国家金融制度的多样化 转轨国家的金融改革：橘淮而枳？ 金融自由化与金融脆弱性 发展中国家的非正规金融与小额信贷 中国的金融制度变迁与金融协调 第一章 绪论：关于“制度”的基本原理 第一节 什么是制度，制度为什么如此重要？ 第二节 经济个体与个体行为、个体认知 第三节 制度系统与社会秩序 第四节 金融制度概述 第一节 什么是制度，制度为什么如此重要？ 一、以下研究使人们日益认识到制度对经济增长的重要作用 （一）对西方发达国家经济史的重新探讨 （二）法与经济学研究方向的开拓与深化 （三）对发展中国家经济发展问题的深入分析 （四）对原社会主义国家转型过程的考察 对西方发达国家经济史的重新探讨 ? 诺斯“制度决定论”经济增长观 Douglass C. North ，1993年诺奖得主，新经济史学派代表 制度变迁——技术进步——经济增长 17～19世纪西方航海史：航运制度、市场制度—海运成本↓—运输生产率↑—市场规模↑专业化分工↑—原有经济组织不适应—迫使变革发生—降低交易费用，加速增长 ?：[美]D?C?诺斯，R?托马斯．西方世界的兴起[M]．北京：华夏出版社，1989，P1 ?：[美]D?C?诺斯．经济史中的结构与变迁[M]．上海：上海三联书店，1994 对西方发达国家经济史的重新探讨 ? 诺斯的“制度决定论”经济增长观 ——突出强调制度，尤其是私有产权制度在西方世界兴起中的决定性作用。 “有效率的组织是经济增长的关键；有效率的经济组织在西欧的发展正是西方兴起的原因所在”。 作用机理【激励机制】：“有效率的组织需要在制度上作出安排和确立所有权以便造成一种刺激，将个人的经济努力变成私人收益率接近社会收益率的活动。” 明确的产权界定：有助于降低不确定性；减少机会主义行为的发生。 1624 英国《独占法》（专利制度） 荷兰：第一个实现经济持续增长的国家 荷兰经济发展的主要动力：贸易和商业的发展。 市场具有竞争性和效率 【交换】商人通过国会向统治者付款，以便建立和实施私有产权。 规模经济——市场的扩大降低了交易费用，提高交易效率。 阿姆斯特丹：连续拍卖市场、价目表、标准契约、法律审判庭。 资本市场随着商业繁荣起来，且有不断的创新，如汇票等； 促进商业发展的产权同样提升了荷兰农业的效率。 英国：逃脱使法国、西班牙深受其害的马尔萨斯灾难 14-15世纪，百年战争、动乱 15世纪晚期对羊毛贸易控制权的争夺。 皇室VS羊毛出口商VS代表羊毛售卖者利益的议会 妥协：皇室得到羊毛税收入；议会有权规定征税水平；商人垄断羊毛贸易 诺斯的制度变迁理论 产权理论——明确界定，竞争性、排他性，降低交易费用 国家理论——国家不是中立的，国家决定产权结构 国家具有“掠夺”“契约”两重性 国家的目的：统治者租金最大化+产出最大化 意识形态理论——意识形态是一种行为方式，通过提供给人们一种“世界观”而使行为决策更为经济。（与道德、伦理评判交织） 成功的意识形态必须克服搭便车问题。 对西方发达国家经济史的重新探讨 小阿尔弗雷德·钱德勒的企业史研究 Alfred D.Chandler（1918—2007）伟大的企业史学家、战略管理领域的奠基者之一。 《看得见的手—美国企业的管理革命》【The Visible Hand：The Managerial Revolution in American Business】 新的大量生产工业成了资本密集型和管理密集型的工业 ——美国大企业既不是恶棍式的强盗，也不是天使般的善人，它们仅仅是追求在市场竞争中获胜。 公司各种战略策略，不外是适应市场的状况做出各种调整而已。 —市场不稳定时，企业会倾向于纵向一体化和横向联合； —当市场较稳定时，如市场效率提高，企业会倾向于剥离离非核心业务。 企业的管理革命 (1)当管理上的协调比市场机制的协调能带来更大的生产力、较低的成本和较高的利润时，现代多单位的工商企业就会取代传统的小公司。 　　 (2)在一个企业内，把许多营业单位活动内部化所带来的利益，要等到建立起管理层级制以后才能实现。 　　 (3)现代工商企业是当经济活动量达到这样一个水平，即管理上的协调比市场的协调更有效率和更有利可图时，才首次在历史上出现的。 　　 (4)管理层级制一旦形成并有效地实现了它的协调功能后，层级制本身也就变成了持久性、权力和持续成长的源泉。 　　 企业的管理革命 (5)指导各级工作的支薪经理（职业经理人）这一职业，变得越来越技术性和职业化。 　　 (6)当多单位工商企业