【2017年整理】货币银行论文.docVIP

《货币银行学》 一、商业银行的经营方针是什么？怎么理解这些方针既有统一的一面又有矛盾的一面？ 答：商业银行的经营原则包括盈利性、流动性和安全性： (1)盈利性：追求赢利是商业银行的基本方针，是改进服务、开拓业务和改善经营管理的内在动力，因此这一原则占据核心地位。 (2)流动性：是指在不损失价值的情况下的变现能力，一种足以应付各种支付的、充分的资金可用能力，它对银行的经营至关重要。 (3)安全性：是指避免经营风险，保证资金安全的要求。银行经营中，自有资本比重很小，主要依靠吸收客户存款或对外借款用于贷款和投资，因此安全性也很重要。 盈利性、安全性、流动性三者既相互矛盾又相互统一。 一般而言，安全性与流动性是正相关的，但它们与盈利性往往有矛盾： （1）安全性与流动性的统一：安全性越高，流动性越大，不过在一定条件下，也有反向变动的可能。如，政府担保的长期贷款，虽然安全性高，但是流动性不足。 安全性、流动性与盈利性的矛盾：盈利性是对利润的追求，这种要求越高，风险往往越大，安全性、流动性往往越低。反之，期限短、易转让的资产盈利性低。 安全性、流动性与盈利性的统一： 在某个范围内，三性可以达到某种可被接受的程度。在保本和资产可能损失较小的区间内，三性可以都令人满意。 在一定条件下，盈利性和后两性可以同向变化。例如：政府担保或可靠的保险项目，盈利性和安全性都很高；对于行政干预下要求银行提供资金支持，但是经营管理水平很低的企业贷款，盈利性和后两性都很低。 对于三者的矛盾和统一，银行经营总方针就是谋求三者的尽可能合理的搭配协调。三性的相对地位是：盈利性是银行的经营目标；安全性是前提要求；流动性是银行的操作性和工具性要求。总方针就是：在保证安全性的前提，通过灵活调整流动性来致力于提高盈利性. 二、中央银行对基础货币的控制能力有何特点？ 答：1.基础货币也叫高能货币，它是中央银行发行的债务凭证，表现为商业银行的存款准备金（R）和公众持有的通货（C）。 2.虽然基础货币由中央银行发行，但是并不能说明中央银行对基础货币具有完全的控制力，真正影响基础货币供给量的因素有以下几点： (1)公开市场操作，是中央银行吞吐基础货币，调节市场流动性的主要货币政策工具，通过中央银行与指定交易商进行有价证券和外汇交易，实现货币政策调控目标。中央银行根据宏观调控的需要，通过进行公开市场购买来增加基础货币的供应量，或者通过公开市场出售，来减少基础货币的供应量，通常认为，中央银行在进行公开市场操作上具有较强的主动性。 (2)中央银行对商业银行等金融机构债权的变动——再贴现和贷款。这是影响基础货币的最主要因素。一般来说，中央银行的这一债权增加，意味着中央银行对商业银行再贴现或再贷款资产增加，同时也说明通过商业银行注入流通的基础货币增加，这必然引起商业银行超额准备金增加，使货币供给量得以多倍扩张。相反，如果中央银行对金融机构的债权减少，就会使货币供应量大幅收缩。通常认为，在市场经济条件下，中央银行对这部分债权有较强的控制力，但是，为了维持金融市场稳定，防止支付链条锻炼，在商业银行出现资金周转困难时往往产生“倒逼”现象，中央银行不得不担负起“最后贷款人”的职责。 (3)国外净资产数额。国外净资产由外汇、黄金占款和中央银行在国际金融机构的净资产构成。其中、外汇、黄金占款是中央银行用基础货币来收购的。一般情况下，若中央银行不把稳定汇率作为政策目标的话，则对通过该项资产业务投放的基础货币有较大的主动权；否则，中央银行就会因为要维持汇率的稳定而被动进入外汇市场进行干预，以平抑汇率，这样外汇市场的供求状况对中央银行的外汇占款有很大影响，造成通过该渠道投放的基础货币具有相当的被动性。 (4)对政府债权净额。中央银行对政府债权净额增加通常由两条渠道形成：一是直接认购政府债券；二是贷款给财政以弥补财政赤字。无论哪条渠道都意味着中央银行通过财政部门把基础货币注人了流通领域。 (5)外国热钱流入，同样会影响基础货币的供应量。 (6)其他项目(净额)。这主要是指固定资产的增减变化以及中央银行在资金清算过程中应收应付款的增减变化。它们都会对基础货币量产生影响。 3.综上：中央银行对基础货币并不具有完全的控制力，外国热钱流入导致基础货币变动是无法控制的；同时，中央银行面对商业银行“倒逼”现象、迫于政府财政压力进行透支或购买政府债券以及为了调控汇率进行外汇买卖、收购黄金等资产时，均将对基础货币产生影响，这种影响不是中央银行在主动意愿下产生的，而是为了实现其他目的所协同产生的，因此，我们说中央银行对基础货币的控制力是非常有限的。 七、决定和影响利率水平的因素有哪些？ （1）利润率的平均水平　　社会主义市场经济中，利息仍作为平均利润的一部分，因而利息率也是由平均利润率决定的。根据我国经济发展现状与改革实践，这种制